2019保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》考前预测密训押题（四）(3)

C．300万股
D．1440万股
答案：A
解析：网上有效申购倍数在(50倍～100倍]的，应当从网下向网上回拨20％，则应回拔3000×20％=600万股，注意。回拨的是本次公开发行股票数量的20％，而非网下初始发行量的20％。
13、信用评级报告的主要事项不包括（　　）。
A．信用评级结论及标识所代表的含义
B．评级报告揭示的主要风险
C．投资价值说明
D．跟踪评级的有关安排
答案：C
解析：信用评级报告的主要事项包括：
（1）信用评级结论及标识所代表的含义；（A项正确）
（2）提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异；
（3）评级报告揭示的主要风险；（B项正确）
（4）跟踪评级的有关安排。（D项正确）
14、保荐机构应当于每年（　　）月份向中国证监会报送年度执业报告。
A．4
B．6
C．5
D．7
答案：A
解析：《保荐办法》第二十二条：“保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。
15、某公司2014年末净资产为100亿元，近3年平均可分配利润为2．5亿元。公司拟申请发行企业债券，项目投资总额为45亿元，假设本次债券票面利率为5％，则发行规模最高为（　　）。
A．27亿元
B．31．5亿元
C．40亿元
D．50亿元
答案：B
解析：根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》，企业公开发行企业债券．其累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40％，则发行最大金额为：100×40％=40(亿元)。且其最近3年可分配利润(净利润)应足以支付企业债券1年的利息。本题中，最近3年平均可分配利润为2．5亿元，利率为5％，则发行最大金额为：2．5÷5％=50(亿元)。
　　又根据《国家发展改革委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》规定，将债券募集资金占项目总投资比例放宽至不超过70％，则发行最大规模为：45×70％=31.5(亿元)。三者取其低，则该公司的发行规模最高为31．5亿元。
16、下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》规定的是（　　）。
A．非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的90％或前一个交易日均价的90％
B．增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价
C．可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价
D．分离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价。
答案：B
解析： A，非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90％；C、D，均为中间均是“前20个交易日均价和前一个交易目的均价”，而非“或”
17、甲、乙、丙、丁均是主板上市公司，拟于2014年3月发行可转换公司债券，2011年、2012年、2013年加权平均净资产收益率如下表：

公 司	2011年度		2012年度		2013年度
	扣非前	扣非后	扣非前	扣非后	扣非前	扣非后
甲	5.5％	7％	7％	6.5％	5.9％	6.1％
乙	5％	6％	6％	7.5％	6.5％	7％
丙	6％	5.5％	6.5％	7.5％	7％	6％
丁	-1％	1％	8％	8.5％	10％	10％

则，不考虑其他因素，以下可以发行可转换公司债券的有（　　）。
A．甲
B．乙
C．丙
D．丁
答案：C