2018保荐代表人《投资银行业务》考点讲义精华第二章汇总

保荐代表人胜任能力考试
投资银行业务
第二部分 财务分析
第一部分：财务会计（28节，88%）
第二部分：财务分析（4节，6个模块）
          财务比率分析（第29节）
          本量利分析（第30节）
          纳税情况分析（第31节）
          审计、内部控制评价与资产评估（第32节）
第二十九节  财务比率分析
主要内容：
一、基本财务比率的分类
二、具体财务比率的计算与分析（重点）
一、基本财务比率的分类
（一）财务比率规律（3种情况）
 1.AB率（母子率）
   AB率一般=B／A，如：资产负债率=负债／资产
 2.AB比（子比率），某某比率
   AB比一般=A／B，如：现金比率=现金资产／流动负债
 3.周转率
   例如：应收账款周转率
        =周转额（流量数）／应收账款（存量数）  
（二）财务比率分类（5大类22个指标）
1.短期偿债能力比率（5）
2.长期偿债能力比率（5）
3.营运能力比率（6）
4.盈利能力比率（3）
5.市价比率（3）
二、具体财务比率的计算与分析　　
资产负债表基本结构：

货币资金	现金 资产	速动资产	流动资产	流动负债
交易性金融资产
应收款项等
存货、预付账款、1年内到期的非流动资产、其他流动资产等非速动资产
非流动资产（长期资产)				非流动负债（长期负债）	长期 资本
				股东权益
资产总计				负债和股东权益总计

（一） 短期偿债能力比率（5个）：一个营运资本，4个比率：xx/流动负债

短期偿债比率	定义	公式
(1)营运资本	流动资产超过流动负债的部分	=流动资产-流动负债 =长期资本-长期资产
(2)流动比率	全都流动资产与流动负债的比值	=流动资产÷流动负债
(3)速动比率	速动资产与流动负债的比值	=速动资产÷流动负债 速动资产：流动资产-存货-预付账款 -待摊费用-1年内到期的非流动资产 -其他流动资产
(4)现金比率	现金资产与流动负债的比值	=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债
(5)现金流量比率	经营活动现金流量净额与流动负债的比	经营现金流量净额÷流动负债

表外因素 
（1）增强短期偿债能力的表外因素（3个）
　　①可动用的银行贷款指标
　　②准备很快变现的非流动资产　　
　　③偿债能力的声誉
（2）降低短期偿债能力的表外因素（3个）   
　　①与担保有关的或有负债   
　　②经营租赁合同中的承诺付款
　　③建造合同、长期资产购置合同中的分期付款
（二）长期偿债能力比率

长期偿债比率	定义	公式
(1)资产负债率   产权比率 权益乘数	①资产负债率：是总负债占总资产的比率	=总负债／总资产
	②产权比率：是总负债占股东权益的比率	=负债／股东权益
	③权益乘数：是总资产相对于股东权益的倍数	=资产／股东权益=1+产权比率 =1／(1-资产负债率)
(2)长期资本 负债率	非流动负债占长期资本的比率	=非流动负债／长期资本 =非流动负债／(非流动负债+股东权益)
(3)利息 保障倍数	息税前利润相对于利息费用的倍数	=EBIT／利息费用 =(净利润+所得税费用+利息费用)／利息费用 =(利润总额+利息费用)／利息费用
(4)现金流量 利息保障倍数	经营活动现金流量净额对利息费用的倍数	=经营活动现金流量净额／利息费用
(5)现金流量 债务比	经营活动现金流量净额与负债的比率	=经营活动现金流量净额／债务总额

表外因素（3个）