投资银行业务考点精讲 | 第一章 业务监管与职业道德 · 保荐业务工作底稿编制和管理

投资银行业务考点精讲 | 第一章 业务监管与职业道德 · 保荐业务工作底稿编制和管理要求

所属考试	保荐代表人胜任能力
所属科目	投资银行业务
对应大纲	《保荐代表人专业能力水平评价测试大纲（2026）》
所属章节	第一章 业务监管与职业道德
知识点名称	保荐业务工作底稿编制和管理要求
适用等级	专项业务水平评价测试（投资银行业务）
考试分值	约 6 分

核心内容

• 制度依据：保荐业务工作底稿的编制与管理，应当遵守《证券公司投资银行类业务工作底稿指引》《证券发行上市保荐业务管理办法》《证券公司保荐业务规则》等规定。
• 底稿的界定：工作底稿是证券公司及其从业人员在从事投资银行类业务过程中形成的、反映业务过程与结果的工作记录和资料，是尽职调查工作过程的书面载体。
• 编制要求：工作底稿应当真实、准确、完整，能够印证尽职调查的程序与结论，支持保荐文件及其他申报文件的出具；不得事后补做、篡改或者选择性记录。
• 归档要求：项目组应当在项目终止或者完成后按规定期限完成项目底稿的归档工作；中国证券业协会要求投资银行类项目终止或完成后，项目组应当在 45 个工作日内完成项目底稿的电子化归档工作。
• 电子化管理：可以采用电子化方式编制、存储和管理工作底稿，但应当保证底稿可读、可检索、可追溯、可导出，并建立权限管理与操作留痕机制。
• 质量控制：证券公司应当建立投资银行类业务内部控制机制，实行项目组、质量控制部门与内核机构的分级复核，工作底稿应当完整反映各环节的复核意见与落实情况。

易错点

记忆口诀

考试分值

该知识点多以单项选择题、多项选择题出现，预计分值约 6 分。

经典例题

1.【单项选择题】关于保荐业务工作底稿的编制，下列表述正确的是（　）。

A. 可以在项目完成后补充编制　B. 应当真实、准确、完整，能够印证尽职调查的程序与结论　C. 只需保留最终版文件即可　D. 电子化底稿无须留痕

2.【多项选择题】保荐业务工作底稿管理应当遵守的规定包括（　）。

A. 《证券公司投资银行类业务工作底稿指引》　B. 《证券发行上市保荐业务管理办法》　C. 《证券公司保荐业务规则》　D. 《上市公司信息披露管理办法》

常见问题（QA）

Q1：工作底稿与保荐文件是什么关系？

A1：工作底稿是尽职调查过程的书面记录，保荐文件是保荐机构基于尽职调查形成的对外申报与推荐文件。工作底稿是保荐文件内容与结论的证据支撑，能够印证保荐文件的出具过程。

Q2：实际业务中如何做好底稿管理？

A2：一是同步形成，随业务进程及时记录并归档；二是统一管理，由公司层面建立归档与借阅制度；三是电子化留痕，建立权限管理与操作日志；四是接受分级复核，完整保存项目组、质控部门与内核机构的复核意见。

Q3：这个知识点通常怎么考？

A3：多考编制要求（真实、准确、完整、及时归档）与电子化管理要求，干扰项常把「事后补做」「不留痕」等违规做法写成合规做法。

依据：中国证券业协会 官方考试大纲　来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《保荐代表人专业能力水平评价测试大纲（2026）》由中国证券业协会 2026 年 6 月发布，自 2026 年 9 月 1 日起施行，对应科目为《投资银行业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。