每日一练 | 2026年10月13日 证券分析师（专项·发布证券研究报告业务）（第 10 期）
| 试题来源 | 发布证券研究报告业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券分析师胜任能力考试 |
| 所属科目 | 发布证券研究报告业务 |
| 对应大纲 | 《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》 |
| 所属章节 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 |
| 覆盖知识点 | 对上市公司调研活动管理的规范要求、证券研究报告信息收集的要求、证券研究报告制作的要求 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 中等 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，经营机构应当建立调研活动的管理制度，分别针对独立调研和（ ）制定相应规范。
A. 带有客户服务性质的联合调研 B. 境外机构组织的跨境调研 C. 由交易所组织的现场调研 D. 由行业协会组织的专项调研
2.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，相关人员开展上市公司调研活动，下列信息中不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露的是（ ）。
A. 已经公开披露的上市公司年度报告内容 B. 调研底稿、调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息以及未来一段时间的非客户服务性质独立调研计划 C. 公司内部的一般性行政通知 D. 已经发布证券研究报告的投资评级结论
3.【单项选择题】（2 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，在证券研究报告中使用调研信息的，应当（ ）。
A. 保留必要的信息来源依据 B. 取得上市公司书面同意 C. 向交易所事前备案 D. 删除受访者姓名后即可使用
4.【多项选择题】（3 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，下列关于上市公司调研活动的表述，正确的有（ ）。
A. 相关人员开展上市公司调研活动，应当事先履行所在经营机构的审批程序 B. 不得主动寻求上市公司依法应当保密的信息或者未公开重大信息 C. 被动知悉未公开重大信息的，应当及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实 D. 上市公司调研纪要不得对外发布或提供给客户
5.【判断题】（1 分）根据《发布证券研究报告执业规范》，调研人员在获知上市公司未公开重大信息后，只要该信息尚未公开，就可以先向长期合作的机构客户口头提示。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查调研活动分类管理的要求。该规范第十一条规定，经营机构应当建立调研活动的管理制度，分别针对非客户服务性质的独立调研和带有客户服务性质的联合调研制定相应规范，加强对调研活动的管理，故选 A。分类的标准是调研是否带有客户服务性质，而非调研的组织主体或者地域范围。
解析：考查调研信息的保密范围。该规范第十一条第二项规定，不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露调研底稿、调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息以及未来一段时间的非客户服务性质独立调研计划，故选 B。已经公开披露的信息与已经发布的证券研究报告结论不属于该项控制的范围。
解析：考查使用调研信息的留痕要求。该规范第十一条第六项规定，在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据，故选 A。该要求与第十五条的工作底稿制度相衔接，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。
解析：考查调研活动的六项具体要求。该规范第十一条第二款规定，相关人员开展上市公司调研活动应当事先履行所在经营机构的审批程序，A 正确；不得主动寻求上市公司依法应当保密的信息或者未公开重大信息，B 正确；被动知悉的，应当对有关信息内容进行保密，并及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实，在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券研究报告，C 正确；上市公司调研纪要仅供内部存档或撰写研究报告使用，不得对外发布或提供给客户，D 正确。
解析：考查调研信息的保密与回避发布要求。该规范第十一条第二项明确，不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露调研底稿、发布计划与研究观点调整信息；第四项要求被动知悉未公开重大信息的，应当保密、及时向合规管理部门报告，并在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券研究报告。向机构客户口头提示属于向特定客户泄露信息，故该表述错误。
本期小结
本期 5 题围绕「发布证券研究报告业务」中「对上市公司调研活动管理的规范要求」展开，覆盖独立调研与联合调研的分类管理、调研信息的保密范围、使用调研信息的留痕要求、调研活动的六项具体要求，以及被动知悉未公开重大信息的处理规则，重点把握「事前审批—事中保密—事后留痕」的全流程要求。
相关知识点详见 → 发布证券研究报告业务考点精讲 | 第一章 发布证券研究报告业务监管 · 对上市公司调研活动管理的规范要求
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券分析师专业能力水平评价测试大纲（2024）》由中国证券业协会 2024 年 2 月 26 日发布并施行，对应科目为《发布证券研究报告业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。