2018保荐代表人胜任能力考试投资银行业务考点精华：第4章汇总(34)

　　（五）不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。
　　（六）法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。
　　（七）违反相关法律法规或政策规定的资产。
　　（八）最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。
【例题4（201509）】以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单（　　）。
A．投资标的为产权证书的信托计划受益权
B．矿产资源开采收益权
C．提单、仓单
D．土地出让收益权
E．应收账款与高速公路收费权两种组合资产
答案：ABCDE
【例题5（201505）】从事下列业务需要保荐业务资格的是（　　）。
A．发行公司债
B．首次公开发行股票
C．发行可转换债券
D．创业板非公开发行简易程序且自行销售
E．发行资产证券化产品
答案：BC
解析：A，公司债取消了保荐制度；D，不保荐不承销，详见《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相关规定；。E，需具备证券资产管理业务资格，不需保荐业务资格。
【例题6（201605）】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》，在尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过（　　 )，或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过（　　）的，该视为重要债务人。
A．15％、25％               B．10％、20％   
C．15％、20％           D．10％、25％
E．10％、30％
答案：C
【例题7（201605）】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定>，资产支持证券投资者享有的权利有（　　）。
A．管理专项计划资产
B．分享专项计划收益
C．按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产
D．办理资产支持证券发行事宜
E．依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券
答案：BCE
解析：A、D，属于管理人应当履行的职责。
【例题8（201609）】下列资产中不可以作为资产证券化基础资产的是（　　）。
A．某民营建筑企业的高速公路工程应收款30亿元，应收款债务人为省交通局
B．某国有大型煤矿公司拥有煤矿资源开采收益权，当年能产生2亿元现金流入
C．某房地产企业在建的保障房项目，已建成部分达到50％，预计当年建成交付使用，建庶后每年可产生2亿元租金
D．某企业下属高速公路每年收费5亿元，同时拥有对非平台企业的应收款10亿元，为提高发行规模，拟将两个资产打包发行资产证券化产品
答案：ABD
解析：A，属于以地方政府为直接或间接债务人的基础资产；C，保障房项目，除外情形；D，缺乏相关性的资产“混搭”。