A．甲
B．乙
C．丙
D．丁
E．戊
答案：C
解析：发行可转换公司债券应符合的条件之一：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。（扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据）。另外还需要注意，上市公司公开发行证券，最近3年应连续盈利（扣非前后孰低计算净利润）。
本题中A，甲近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为（5.5%+6.5%+5.9%）/3=5.97%，不足6%；B，乙为（5%+6%+6.5%）/3=5.84%，不足6%；C，丙为（55%+6.5%+6%）/3=6%，满足不低于6%的要求；D、E，丁和戊扣非前和扣非后均出现了加权平均净资产收益率小于0的情况，因加权平均净资产收益率=净利润/平均净资产，因此丁和戊扣非前和扣非后出现了净利润小于0的情况，不满足近3年连续盈利的条件。
（二）可转换公司债券的股份转换、转股价格调整、转股价格修正、债券偿还、赎回及回售等概念
1．股份转换
（1）转换期
可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。
（2）转股价格
转股价格，是指募集说明书事先约定的可转换公司债券转换为每股股份所支付的价格。
转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。
2．转股价格调整
募集说明书应当约定转股价格调整的原则及方式。发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。
3．转股价格修正
募集说明书约定转股价格向下修正条款的，应当同时约定：
（1）转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避；
（2）修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易目的均价。
4．债券偿还
上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。
5．赎回与回售
（1）赎回
募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。
（2）回售
募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司。
募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。
【注1】关于可转换公司债券的股份转换、转股价格调整、转股价格修正、债券偿还、赎回及回售等条款规定，创业板与主板规定完全相同。
【注2】主板上市公司发行分离交易可转换公司债券，对于回售也作出了规定：“分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。”
【例题28（201306）】关于可转债转股价格向下修正条款以下说法正确的有（ ）。
A．转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意
B．修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价
C．可转债决定向下修订转股价格的定价基准日是股东大会召开日
D．修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的2/3以上通过
E．发行可转换公司债券后，因派息引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格
答案：ACE
解析：B，应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价”；D，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意。
【例题29（2008）下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》规定的是（ ）。
A．非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的90％或前一个交易日均价的90％
B．增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价
C．可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价
D．分离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价
答案：B
解析：A，非公开发行股票的发行价格不低于定价基准El前20个交易日公司股票均价的90％；C、D，均为中间均是“前20个交易日均价和前一个交易日的均价”，而非“或”。
【例题30（2010）】关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有（ ）。
A．自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票
B．募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司
C．募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券
D．转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价
答案：BC
解析：A，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票；D，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易El该公司股票交易均价和前1交易日的均价。
【例题31（2012）】根据《证券发行与上市管理办法》的规定，可转换公司债券自（ ）起6个月后方可转换为公司股票。
A．股东大会通过之日
B．发审会审核通过之日
C．发行结束之日
D．上市之日
答案：C
解析：可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
评论责编：：admin
广告
相关推荐
热点推荐»
- 12018-09-222018保荐代表人胜任能力考试投资银行业务第3章考点讲义汇总
- 22018-04-172018保荐代表人考试《投资银行业务》考点精华汇总：第7章持续督导
- 32018-03-272018保荐代表人考试《投资银行业务》考点精华讲义：第6章汇总
- 考试题库
- 模拟试题
- 历年真题