2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》机考真题押题300道(4)

44．《证券业从业人员后续职业培训大纲（2014）》必修内容包括（　　）。
Ⅰ．法律法规　　　　　
Ⅱ．执业行为规范
Ⅲ．新产品和新业务　　
Ⅳ．理论与技术前沿
A．I、Ⅱ
B．I、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：A
考呗解析：《证券业从业人员后续职业培训大纲（2014）》分为必修内容和选修内容两大部分。其中，必修内容包含法律法规、执业行为规范两部分，选修内容包括新产品、新业务、理论与技术前沿三部分。
45．按照《证券投资顾问业务暂行规定》，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（　　）。
Ⅰ．揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏
Ⅱ．客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传
Ⅲ．表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，就当说明其方法和局限
Ⅳ．说明软件工具所使用的数据信息来源
A．I、Ⅲ　　　　　　B．I、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅳ　　　　　 D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十七条的规定，以软件、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：（1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。（2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏。（3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。（4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。
46．证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止行为包括（　　）。
Ⅰ．对服务能力和过往业绩进行虚假宣传
Ⅱ．误导性的营销宣传
Ⅲ．承诺投资收益
Ⅳ．保证投资收益
A．I、Ⅲ
B．I、Ⅱ、Ⅲ
C．I、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。
47．证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息有（　　）。
Ⅰ．公司名称、地址、联系方式等
Ⅱ．证券投资顾问的姓名
Ⅲ．证券投资顾问服务的内容和方式
Ⅳ．证券投资顾问可以代客户作出投资决策
A．I、Ⅲ　　　　　　B．I、Ⅱ
C．Ⅱ、Ⅳ　　　　　 D．I、Ⅱ、Ⅲ
考呗答案：D
考呗解析：证券投资顾问不得代客户作出投资决策。Ⅳ项不正确。
48．证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（　　）监管措施。
Ⅰ．出具警示函　　　　Ⅱ．责令清理违规业务
Ⅲ．监管谈话　　　　　Ⅳ．责令改正
A．I、Ⅲ
B．I、Ⅱ、Ⅲ
C．I、Ⅱ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定，证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。
49．在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型，具体包括（　　）。
Ⅰ．保守型　　　　Ⅱ．风险淡漠型
Ⅲ．风险偏好型　　Ⅳ．稳健型
A．I、Ⅳ
B．I、Ⅱ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：A
考呗解析：在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型：（1）进取型。（2）成长型。（3）平衡型。（4）稳健型。（5）保守型。
50．下列关于个人生命周期的说法中，正确的有（　　）。
Ⅰ．退休期的主要理财任务就是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出
Ⅱ．自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始处于探索期
Ⅲ．当个人注重买卖养老险和投资类型保险时，他正处于稳定期
Ⅳ．稳定期的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪
A．I、Ⅲ　　　　　B．I、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、IV　　　　 D．I、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：选项Ⅱ是个人生命周期中的建立期，选项Ⅲ是个人生命周期中的维持期。
51.家庭生命周期中家庭成熟期阶段会产生的财务状况有（　　）。
Ⅰ．收入增加而支出稳定，储蓄逐步增加
Ⅱ．房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债
Ⅲ．可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险
IV．收入达到巅峰，支出可望降低
A．I、Ⅲ、Ⅳ
B．I、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：C
考呗解析：家庭生命周期可分为形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段，其中，家庭成熟期的特点是从子女经济独立到夫妻双方退休，其财务状况如下：（1）收支：收入以薪酬为主，支出随子女经济独立而降低。（2）储蓄：收入处于巅峰阶段，支出相对较低，储蓄增长的最佳时期。（3）资产：资产达到巅峰，降低投资风险。（4）负债：房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债。
52．下列关于证券市场线的说法中，正确的有（　　）。
Ⅰ．定价正确的证券将处于证券市场线上
Ⅱ．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
Ⅲ．证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
Ⅳ．证券市场线表示证券的预期收益率与其p系数之间的关系
A．I、Ⅲ　　　　　Ｂ．I、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅳ　　　　  D．I、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。
53．资产组合的收益一风险特征如图所示下列说法中正确的有（　　）。
Ⅰ．ρ₄对应的资产组合能最有效地降低风险
Ⅱ．ρ₄<ρ₃<2<ρ₁
Ⅲ．ρ₁对应的资产组合不可能降低风险
Ⅳ．ρ₁表示组成组合的两个资产不相关
A．I、Ⅲ（有图）
B．I、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

考呗答案：B
考呗解析：在不完全相关的情形下，由于0<ρ<1，在一般情形下所确定的曲线是一条双曲线。相关系数决定结合线弯曲程度。随着p的增大，弯曲程度将降低。当ρ=1时，弯曲程度最小，呈直线；当ρ=一1时，弯曲程度最大，呈折线；不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度大，比负完全相关弯曲程度小。ρ1表示组成组合的两个资产完全正相关，完全正相关的资产组成的组合无法分散风险。