2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》机考真题押题300道(8)

Ⅳ．未来收入支出
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：A
考呗解析：通常专家在分析信用风险时主要考虑两方面的因素：第一，与借款人有关的因素，包括声誉、杠杆、收益波动性；第二，与市场有关的因素，包括经济周期、宏观经济政策、利率水平。
91．在风险预警的主要方法中，蓝色预警法根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，可分为两种模式，即（　　）。
Ⅰ．模型预警法　　　　Ⅱ．指数预警法
Ⅲ．统计预警法　　　　Ⅳ．概率预警法
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ　　　　
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ　　　　　　
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：C
考呗解析：蓝色预警法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为两种模式：（1）指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。（2）统计预警法。
92．在对客户的财务状况进行分析时，现金流量分析主要是指（　　）。
Ⅰ．和评价经营管理状况    　　Ⅱ．经营活动的流入和流出
Ⅲ．投资活动的流入和流出　　Ⅳ．融资活动的流入和流出
A．Ⅰ、Ⅲ　　　　　　　　　B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　　　　D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：现金流量分析主要指经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。
93．利率风险按照来源不同可以分为（　　）。
Ⅰ．重新定价风险　　      Ⅱ．收益率曲线风险
Ⅲ．基准风险 　　　　     Ⅳ．期权性风险
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　     B． Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ　　　　　　     D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：A
考呗解析：利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致的损失的可能性。利率波动会直接导致证券投资资产价值的变化。利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、期权性风险和基准风险。
94．下列关于久期分析的原理的说法中，正确的有（　　）。
Ⅰ．久期也称持续期，久期分析即为持续期分析或期限弹性分析
Ⅱ．久期分析是衡量利率变动对整体经济价值的影响
Ⅲ．久期对于财务经理的主要价值在于它是衡量利率风险的直接方法
Ⅳ．久期一定会随着到期时间的增长而增长
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅲ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：A
考呗解析：久期也称持续期，久期分析即为持续期分析或期限弹性分析，主要用于衡量利率变动对整体经济价值的影响。久期对于财务经理的主要价值在于它是衡量利率风险的直接方法，久期越长，利率风险越大。债券的到期时间越长，价格的利率敏感性越强，这与债券的到期时间越长久期越长是一致的。但是，久期并不一定总随着到期时间的增长而增长。
95．下列关于现金流分析法的说法中，正确的有（　　）。
Ⅰ．当资金来源大于资金使用时，表明投资机构流动性相对充足
Ⅱ．当资金来源小于资金使用时，要考虑资金匮乏可能造成的支付困难及由此产生的流动性风险
Ⅲ．当资金来源小于资金使用时，出现流动性“剩余”
Ⅳ．当资金来源大于资金使用时，出现资金“剩余”
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅳ
考呗答案：B
考呗解析：评估金融机构短期内的流动性状况，可以通过对金融机构一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测，可以用“剩余”或“赤字”来表示金融机构现金流入和现金流出的差额。当资金来源大于资金使用时，出现资金“剩余”，表明投资机构流动性相对充足。当资金来源小于资金使用时，出现流动性“赤字”，此时必须考虑这种资金匮乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。
96．在用情景分析法预测流动性风险时，分析最坏情景通常包括（　　）等情形。
Ⅰ．资产负债期限出现错配现象
Ⅱ．出现流动性覆盖率在2以下
Ⅲ．金融机构自身问题造成的流动性危机
Ⅳ．整体市场危机
A．I、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：C
考呗解析：金融机构通常将可能面临的市场条件分为正常、最好和最坏三种情景，其中，最坏情景通常可分为两种情形：（1）金融机构自身问题所造成的流动性危机。（2）整体市场危机。
97．下列属于证券公司产品的有（　　）。
Ⅰ．货币型集合资产管理计划　　　Ⅱ．货币式基金
Ⅲ．短期理财基金　　　　　　　　Ⅳ．债券逆回购
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
考呗答案：B
考呗解析：证券公司产品包括债券逆回购、货币型集合资产管理计划。
98．债券的收益性主要表现在（　　）。
Ⅰ．投资者投入资金没有风险
Ⅱ．投资债券可以给投资者定期带来利息收入
Ⅱ．投资债券可以给投资者不定期带来利息收入
Ⅳ．投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：A
考呗解析：债券的收益性主要表现在两个方面：一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。
99．金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（　　）。
Ⅰ．金融远期合约　    Ⅱ．金融期货
Ⅲ．金融期权　　　    Ⅳ．金融互换
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　 B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ　　　 D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：A
考呗解析：金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。
100．金融债券的发行主体有（　　）。
Ⅰ．银行　　　　　　　　Ⅱ．上市公司
Ⅲ．非银行的金融机构　　Ⅳ．中央政府
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ
考呗答案：D
考呗解析：金融债券是由银行和非银行金融机构经特别批准而发行的债券。
101．证券产品买进时机选择的策略包括（　　）。
Ⅰ．谷底买进战略       Ⅱ．谷底卖出战略
Ⅲ．高价买进战略　　　    Ⅳ．股票的名气周期
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ　　　　     B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　　     D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
考呗答案：D
考呗解析：证券产品买进时机选择的策略有：（1）辨别买进时机。（2）买入时机比买何股票更重要。（3）谷底买进战略。（4）高价买进战略。（5）股票的名气周期。
102．下列关于持有股卖出顺序的说法中，正确的有（　　）。