2019年证券投资顾问章节考点（第五章）汇总

第三部分 专业技能

　　第五章 风险管理

　　【考情分析】

　　本章主要从信用风险、市场风险、流动风险三方面介绍了风险管理的基本内容。其中信用风险管理主要介绍了信用风险的类别、识别的内容和方法、客户评级和债项评级的内容和计量方法、监测信用风险的主要指标和计算方法、预警信用风险的程序和主要方法、控制信用风险的限额管理方法、信用风险缓释技术的主要内容及处理方法等;

　　市场风险管理主要包括市场风险的类型、久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理、市场风险管理流程、控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法;流动风险管理详细介绍了资产负债期限结构、分布结构影响流动性的途径和机制、流动性风险的评估方法、监测指标和预警信号以及利用压力测试、情景分析预测流动性、控制流动性风险的主要做法等内容。

　　第一节 信用风险管理

　　一、信用风险类别

　　信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。具体包括：

　　1.违约风险

　　违约风险是指债务人由于种种原因不能按期还本付息，不履行债务契约的风险。风险的高低与收益或损失的高低呈正相关关系。

　　2.市场风险

　　市场风险是指资金价格的市场波动造成证券价格下跌的风险。期限越长的证券，对利率波动越敏感，市场风险也越大。

　　3.收入风险

　　收入风险是指人们运用长期资金作多次短期投资时实际收入低于预期收入的风险。

　　4.购买力风险

　　购买力风险是指未预期的高通货膨胀率所带来的风险。

　　二、信用风险识别的内容和方法

　　进行信用风险识别，应从以下三方面入手：

　　(1)基本信息分析

　　(2)财务状况分析