2018年证券投资顾问业务考点讲义第八章：人生事件规划

证券投资顾问胜任能力考试
证券投资顾问业务
第四节  人生事件规划
大纲要求
●掌握教育规划的分类、内容和制定方法
●掌握退休规划的误区和步骤
●熟悉遗产规划工具和策略的选择
一、教育规划的分类、内容和制定方法
一、教育规划的分类和内容
1、个人教育规划
　　针对自身的职业晋升和个人发展而进行专业和技术方面的继续教育
2、子女教育规划
子女教育规划是家庭教育理财规划的核心，通常由基本教育与素质教育组成。基本教育的成本一般包括基础教育与高等教育的学费等常规费用；素质教育的成本则包括兴趣技能班、课外辅导等费用
二、制定方法
　　1、了解基本信息：规划所需的资金总额、投资规划的时间、可承受的每月投资额、通货膨胀率、基本利率
　　2、确定教育目标：确定学历要求、确定教育地点及专业、确定兴趣与天赋
　　3、计算教育资金需求
　　4、计算教育资金缺口
　　5、制作教育投资规划方案，选择合适投资工具、产品组合
　　6、教育投资规划的跟踪与执行
组合选择题： 2016年11月真题
在教育投资规划要遵循提前规划、目标合理、定期定额、专款专用、保值增值的原则，规划的步骤主要包括（　　）
Ⅰ. 确立子女培养目标               
Ⅱ. 教育费用估算
Ⅲ. 预测教育费用的增长率        
Ⅳ. 选择适当的教育投资工具
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ                    B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ                         D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：A
解析：教育投资规划步骤包括：确定教育目标、计算资金需求、计算资金缺口、制作投资规划方案、选择投资工具和产品组合、规划跟踪与执行
二、退休规划的误区与步骤
一、退休规划中的误区
　　1、计划开始太迟：一般在退休前夕才开始考虑
　　2、对收入和费用估计太乐观：通货膨胀会降低储蓄价值，退休金增长往往赶不上通胀速度
　　3、投资过于保守：客户一般把退休规划当成储蓄账户而非投资工具，往往把几乎所有资金都投入低风险低收益资产
二、退休规划的步骤
1、确定退休目标：考虑退休后家庭开支及生活品质
2、计算资金需求和退休收入
　　①资金需求计算：费用规模受生存寿命、个人和家庭成员健康状况、医疗养老制度改革、通胀率等因素影响
　　②退休收入计算：包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。估算社会养老金最大困难在于养老制度的不断变化与调整
3、计算资金缺口
　　退休养老基金“大缺口” =PV退休需求-PV退休后既定养老金
　　养老金赤字=养老金总需求-养老金总供给=退休需求-（FV退休前资金积累+PV退休后既定养老金）
　　PV退休需求：反映退休后保持一定生活水平下的养老金总需求在退休时点的现值，即需要准备的养老金总需求
　　FV退休钱资金积累：工作期间的储蓄和投资到退休时点的价值
PV退休后既定养老金：退休后等既定养老金在退休时点的现值
4、制定退休计划（风险投资品种占比=[100-年龄]%）

投资品种	特点	适用性
银行存款	流动性好、利率低	不适合养老金大量投资
基金投资	风险收益视品种而定，选择多、适宜作配置	临近退休应逐渐偏向中低风险品种，可采用一次性或定投
股票投资	风险较大	不宜老人过多配置，优质蓝筹相对事宜退休规划
商业养老险	风险收益水平较低，流动性一般，退保成本较高，品种多	投保时年龄不宜过大
房产投资	反向按揭类似终身年金，风险在于夫妻双方去世后金融机构仍享有部分权益	可以反向按揭

5、退休规划的执行和跟踪