假设当前1年期零息债券的到期收益率为2%，2年期零息债券的到期收益率为4%，1年期和2年期零息债券的流动性溢价分别为0和0.25%。根据利率-考呗网

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多选题假设当前1年期零息债券的到期收益率为2%，2年期零息债券的到期收益率为4%，1年期和2年期零息债券的流动性溢价分别为0和0.25%。根据利率期限结构理论，下列说法正确的有（　　）。

A．根据流动性偏好理论，明年1年期零息债券的到期收益率为5.79%
B．根据市场预期理论，明年1年期零息债券的到期收益率为6.04%
C．根据市场预期理论，明年1年期零息债券的到期收益率为8.00%
D．根据流动性偏好理论，明年1年期零息债券的到期收益率为5.00%

参考答案：A,B进入在线模考

假设预期明年1年期零息债券的到期收益率为f，
根据市场预期理论（无流动性溢价），
（1+r₂）^2=（1+r₁）×（1+f），
即f=（1+4%）^2/（1+2%）-1≈6.04%。B项正确
根据流动性偏好理论，
远期利率=预期未来即期利率+流动性溢价，
即（1+r₂）^2=（1+r₁）×（1+f+流动性溢价），代入数字，（1+4%）^2=（1+2%）×（1+f+0.25%），
计算得出，f≈5.79%。A项正确

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1有效市场的支持者极力主张（　　）。

A．主动性的投资策略
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C．价值投资
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A．债券当前的市场价格为965.29元
B．债券当前的市场价格为975.35元
C．王某持有债券第一年的当期收益率为8%
D．王某持有债券第一年的当期收益率为8.29%

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D．单个客户持有某货币市场基金市值是其委托资产市值的25%

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