公司战略与风险管理考点精讲 | 第2章 战略分析 · 基本原理
| 所属考试 | 注册会计师 |
|---|---|
| 所属科目 | 公司战略与风险管理 |
| 对应大纲 | 《2026年注册会计师全国统一考试大纲·公司战略与风险管理》 |
| 所属章节 | 第2章 战略分析 |
| 知识点名称 | 基本原理 |
| 适用等级 | 注册会计师全国统一考试（专业阶段） |
| 考试分值 | 约 4 分 |
核心内容
- 战略分析的目的：识别外部环境中的机会与威胁、内部条件中的优势与劣势，为战略选择与战略实施提供依据。它是战略管理全过程的起点，也是 SWOT 分析的逻辑来源。
- 两个基本维度：外部环境分析（宏观环境、产业环境、市场环境、竞争环境）与内部条件分析（资源与能力、价值链、业务组合）。二者缺一不可，只做外部或只做内部都无法支撑战略选择。
- 外部环境分析的层次：由外向内依次为宏观环境（政治法律、经济、社会文化、技术）→ 产业环境（产业生命周期、五种竞争力）→ 市场环境（市场需求、消费者行为、细分市场）→ 竞争环境（竞争对手、战略群组）。层次越具体，对战略的指向性越强。
- 内部条件分析的逻辑：资源（有形资源、无形资源、人力资源）→ 能力（研发、生产、营销、财务、组织管理）→ 核心能力 → 竞争优势。资源本身不构成优势，只有有价值、稀缺、难以模仿、难以替代的资源才能形成持续竞争优势。
- 匹配逻辑：战略分析的核心不是罗列清单，而是环境与能力的匹配。外部存在机会但企业缺乏相应能力，机会不构成企业的战略机会；企业有能力但外部无相应需求，能力也难以转化为收益。只有「有机会」且「有能力」的交集才是战略的落点。
- 分析结论的落点：通过 SWOT 组合形成四类战略取向——SO（增长型）发挥优势抓住机会、WO（扭转型）利用机会弥补劣势、ST（多种经营）利用优势规避威胁、WT（防御型）减少劣势规避威胁。
- 分析的动态性：宏观环境、产业格局与企业能力都在持续变化，战略分析不能一次完成、长期沿用，应建立定期扫描与预警机制，随环境变化滚动更新。
- 分析的局限性：外部环境信息往往不完整、不确定，内部能力评价易受主观判断影响；因此战略分析结论应视为方向性判断，需通过情景分析、敏感性分析等方法检验其稳健性。
- 与其他分析工具的关系：PEST 用于宏观环境、五种竞争力用于产业环境、价值链用于内部活动、业务组合分析用于多业务企业；这些工具都是战略分析基本原理在不同层次上的具体化，最终统一于环境—能力匹配这一主线。
- 对战略选择的支撑：战略分析输出的机会、威胁、优势、劣势四项结论，直接构成战略选择中战略备选方案的评价标准；分析质量决定战略选择的合理性，分析缺失则战略容易沦为经验判断。
易错点
易错点：把战略分析等同于外部环境分析。→ 正确理解：战略分析包括外部环境与内部条件两个维度，缺少内部条件分析就无法判断机会是否可被企业利用。
易错点：认为企业拥有的资源越多，竞争优势越强。→ 正确理解：只有有价值、稀缺、难以模仿、难以替代的资源才能形成持续竞争优势，普通资源不构成优势。
易错点：把 SWOT 当作四个象限的简单罗列。→ 正确理解：SWOT 的价值在于组合匹配，须落到 SO、WO、ST、WT 四类战略取向上才有决策意义。
易错点：混淆产业环境分析与竞争环境分析。→ 正确理解：产业环境关注产业整体的吸引力（生命周期、五种竞争力）；竞争环境关注具体竞争对手与战略群组。
易错点：认为战略分析一次完成后可长期沿用。→ 正确理解：环境与能力持续变化，战略分析须滚动更新，并借助情景分析检验结论的稳健性。
记忆口诀
战略分析两条腿：外部看机会威胁（宏观→产业→市场→竞争），内部看优势劣势（资源→能力→核心能力→竞争优势）；资源要「有价值、稀缺、难模仿、难替代」才算优势；分析落点在匹配——有机会又有能力才是战略机会，最后落到 SO、WO、ST、WT。
考试分值
该知识点多以单项选择题、多项选择题和简答题出现，预计分值约 4 分。
经典例题
1.【单项选择题】下列各项中，属于企业内部条件分析内容的是（ ）。
A. 宏观环境分析 B. 产业环境分析 C. 价值链分析 D. 市场环境分析
答案：C
解析：考查战略分析的两个维度。宏观环境、产业环境、市场环境均属外部环境分析；价值链分析用于识别企业内部活动的价值贡献，属内部条件分析，故选 C。
解析：考查战略分析的两个维度。宏观环境、产业环境、市场环境均属外部环境分析；价值链分析用于识别企业内部活动的价值贡献，属内部条件分析，故选 C。
2.【多项选择题】按照战略分析的基本原理，一项资源能够形成持续竞争优势，通常应当具备的特征有（ ）。
A. 有价值 B. 稀缺 C. 难以模仿 D. 难以替代
答案：ABCD
解析：考查内部条件分析中资源的判断标准。资源必须同时具备有价值、稀缺、难以模仿、难以替代四项特征，才能形成持续竞争优势，四项全选。
解析：考查内部条件分析中资源的判断标准。资源必须同时具备有价值、稀缺、难以模仿、难以替代四项特征，才能形成持续竞争优势，四项全选。
常见问题（QA）
- Q1：战略分析包括哪两个维度？各自包含哪些层次或内容？
- A1：包括外部环境分析与内部条件分析两个维度。外部环境分析由外向内分为宏观环境（政治法律、经济、社会文化、技术）、产业环境（产业生命周期、五种竞争力）、市场环境（市场需求、消费者行为、细分市场）、竞争环境（竞争对手、战略群组）四个层次；内部条件分析按资源（有形、无形、人力）→ 能力（研发、生产、营销、财务、组织管理）→ 核心能力 → 竞争优势的逻辑展开，常用工具包括价值链分析与业务组合分析。
- Q2：为什么说战略分析的核心是「匹配」？
- A2：因为外部环境提供的机会并不自动成为企业的战略机会。若企业缺乏相应资源与能力，机会无法被利用；反之，企业有能力但外部没有相应需求，能力也难以转化为收益。只有外部机会与企业能力相交的部分，才构成可行的战略方向。SWOT 分析正是把机会、威胁与优势、劣势进行组合匹配，形成 SO、WO、ST、WT 四类战略取向。
- Q3：这个知识点通常怎么考？
- A3：多考战略分析的两个维度与各层次的归属（如价值链属内部、五种竞争力属产业）、资源形成持续竞争优势的四项特征、SWOT 四类战略取向的对应关系、战略分析的动态性与局限性；简答题常要求说明战略分析的基本逻辑，或结合案例指出企业战略分析中缺失的环节。
依据：中国注册会计师协会 官方考试大纲 来源：中国注册会计师协会 https://www.cicpa.org.cn/
说明：2026 年注册会计师全国统一考试：专业阶段 2026 年 8 月 29—30 日（6 科），综合阶段 2026 年 8 月 30 日；准考证打印 2026-08-11 至 08-30；机考。专业阶段单科成绩 5 年内有效，全部科目合格后方可报考综合阶段。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国注册会计师协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。