雨珊会客厅 | 经营贷禁入房地产，对银行和楼市影响几何？（最新发布）(2)

第一个，银行对于贷款风险的关注是无可非议的。因为银行的钱是千家万户的老百姓(603883,股吧)存进去的，或者是企业或者是政府的存款存在里头所导致的，所以负债端商业银行一定要负责任。

这种思维是可取的。但同时也得小心商业银行不能有当铺思维。如果是经营贷发放出去之后，在贷前要尽职，在贷中要有良好的控制能力。而不仅仅是用当铺思维，看有没有抵质押物。

目前的私营企业主也好，个体工商户也好，他们越来越多进入的领域是什么？实际上不是生产型的，还有是服务型的。可能在地域方面的分割更明显，提供足额抵质押物的能力也比较欠缺。商业银行可能需要创新自己的风险管理的方式，比如说利用一些大数据、人工智能去判断贷前和贷中如何进行风险控制的问题。

接下来我们要讨论的就是监管层或者是政策层面，可能会需要做更大的改善。譬如让经营贷的扩张速度带有一些政策性的目标，扩张的速度和商业银行的市场能力之间是不是匹配？

比如经营贷的扩张速度年化，每年要求20%、30%或者甚至更高的增速，它和8000万户的个体工商户和3000万户的小微企业主、私营企业主的经营扩张速度是不是相匹配？如果两者之间出现明显的反差，可能会有一些经营贷没用在原来设想的初衷上面，我建议监管层可能得把经营贷的扩张速度放在相对来说和小微企业、个体工商户的扩张速度相一致、相匹配。

另一方面，经营贷的定价方面，可能使得经营贷回归更像市场化的定价会好一些。总体上，现在5%以下的经营贷利率相对还是比较低的。商业银行负债端的资金成本来源还是比较贵。

商业银行说利差很窄了，当然我得关注风险，是吧？也许负债端比如说国债利率稍微还有一些下行空间吗？存款准备金是不是还有一些下调的空间？或者是经营贷相对应的专项资金来源是不是可以稍微便宜一点等等。另外，比如说在经营贷的定价方面是不是市场可得性比价格可能更重要？

国外对于小微企业、住户部门的经营性贷款定价是不便宜的，比中国要贵很多。在此之前非常灵活的，比如说互联网机构推出的随借随贷、随贷随还的定价，可能日息万2万3都算便宜的。万2万3年化后可能就是7%~10%了，对吧？

最终我们希望商业银行改变一下自己贷前和贷中对经营性贷款的风险控制模式。最终成功获取到经营性贷款的人，他应该诚心诚意的用于经营性的活动。否则，商业银行的抽贷还是随时有可能发生的，甚至涉及违规之后还有一些惩罚的后果。个体工商户或者私营企业主也得关注到风险。

监管部门扶持小微企业、扶持私营企业主、扶持一些个体工商户，适当的扩张市场的节奏和规模是情有可原的，但同时也得关注到进程是不是和整体中国的小微企业转向服务化的进程，并且在市场竞争当中相对比较激烈的现实状况结合起来。我认为，管控好风险、贷款的可得性以及市场化的定价都是非常重要的事情。

银行发放经营贷要有新打法

主持人：钟老师，刚才您提到了经营贷要革新自己的贷款模式，要用一些技术的因素去推动创新。您能再具体的阐述一下这个观点吗？

钟伟：其实，中国商业银行的金融技术能力在全球是首屈一指的。从本世纪初以来到现在的20年间，中国大银行金融科技方面的能力在全球银行业当中属于排头兵、领先者。这些不仅仅取决于核心系统的建立以及数据的集中，也取决于我们完成了从批发化到零售化的转型，以及在消费金融等其他领域方面的诸多创新。

可是商业银行走到今天又会面临新的问题，经营贷就是一个问题。首先要看它的特点是什么，就是贷款人的数目是非常之多的，8000个个体工商户、3000多个私营企业主加起来就上亿了，对吧？显然对大客户的授信应该有明显的差异。

这些数以亿计的小微企业也好，经营贷的客群也好，他们本身的经营特性又不一样。比较少的是从事生产性的，比较多的是从事于服务性的。从事于服务性就会有非常明显的区域差异，可能他们不能够提供像传统大企业那样的合格抵质押品。商业银行必须在贷中环节付出更多的精力去做事情。然后本身的贷款的比数多、金额小、周转快都是经营性贷款的特点。

主持人：贷前、贷中、贷后都有一系列挑战。

钟伟：对。小企业主是非常灵活的，我们可能说可不可以采取一些传统的打法，比如说对房地产企业的开发贷，我们绝对的用账户封闭运行的方式来做。但对经营贷的话要用账户封闭运行，可能人家就觉得不方便不好用了，对吧？另外一个你要去控制也不太好控制，所以我们就要有新的打法。