每日一练 | 2026年10月20日 保荐代表人（专项·投资银行业务）（第 15 期）
| 试题来源 | 投资银行业务 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 保荐代表人胜任能力 |
| 所属科目 | 投资银行业务 |
| 对应大纲 | 《保荐代表人专业能力水平评价测试大纲（2026）》 |
| 所属章节 | 第一章 业务监管与职业道德 |
| 覆盖知识点 | 立项、质量控制、问核、内核、工作底稿、反馈意见报告、风险事件报告、合规检查、应急处理等内部控制制度、保荐机构内部问责规定、薪酬考核、业务招揽、数据安全管理的规定 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 中等偏难 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对外提交和报送的发行上市申请文件、反馈意见、披露文件等重要材料和文件，应当（ ）。
A. 由项目组负责人签字后直接报送 B. 履行内核程序，由内核机构审议决策 C. 经保荐业务部门负责人同意后报送，事后补做内核 D. 由质量控制部门单独决定是否报送
2.【单项选择题】（2 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立（ ），作为保荐工作底稿的一部分存档备查。
A. 尽职调查工作日志 B. 项目收益测算表 C. 客户回访记录 D. 内部控制评价报告
3.【单项选择题】（2 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构内部控制制度应当覆盖的范围是（ ）。
A. 仅覆盖项目承做环节 B. 仅覆盖保荐代表人与项目协办人 C. 覆盖全部保荐业务流程和全体保荐业务人员 D. 仅覆盖申报文件制作与报送环节
4.【多项选择题】（3 分）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，关于保荐机构内部控制组织体系，下列说法正确的有（ ）。
A. 应当分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督 B. 应当发挥项目承做、质量控制、内核合规风控等全流程内部控制作用 C. 应当形成保荐业务决策、执行和监督机制 D. 应当确保保荐业务纳入公司整体合规管理和风险控制范围
5.【判断题】（1 分）保荐机构可以在项目通过质量控制审核后先以公司名义报送申报文件，待内核会议召开后再补充内核意见。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查内核制度的刚性要求。《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十三条规定，保荐机构对外提交和报送的发行上市申请文件、反馈意见、披露文件等重要材料和文件应当履行内核程序，由内核机构审议决策；未通过内核程序的保荐业务项目不得以公司名义对外提交或者报送相关文件，故选 B。选项 A 缺少内核环节；选项 C 的「事后补做」被明文禁止；选项 D 混淆了质量控制与内核的职能。
解析：考查工作底稿制度的组成要求。《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十条规定，保荐机构应当为每一项目建立独立的保荐工作底稿；保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查；保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查，故选 A。选项 C 属于证券投资顾问业务的制度要求；选项 D 属于内控评估文件，不是保荐代表人必须逐项目建立的底稿。
解析：考查内部控制制度的覆盖范围。《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十一条规定，保荐机构应当建立健全并执行覆盖全部保荐业务流程和全体保荐业务人员的内部控制制度，并定期对内部控制的有效性进行全面评估，故选 C。选项 A、D 缩小了业务环节范围；选项 B 缩小了人员范围，内控制度同样约束保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人等。
解析：考查内部控制组织体系的四项要求。《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十条规定，保荐机构应当建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的内部控制组织体系，发挥项目承做、质量控制、内核合规风控等的全流程内部控制作用，形成科学、合理、有效的保荐业务决策、执行和监督等机制，确保保荐业务纳入公司整体合规管理和风险控制范围，故 A、B、C、D 均正确。
解析：考查内核程序的不可省略性。《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十三条明确规定，未通过内核程序的保荐业务项目不得以公司名义对外提交或者报送相关文件。质量控制审核只是提交内核的前置条件，不能替代内核；「先报送、后补内核」的做法直接违反该条，也构成内部控制重大缺陷。故题干表述错误。
本期小结
本期 5 题围绕「内部控制制度」展开，覆盖对外报送材料须经内核机构审议决策、保荐代表人须逐项目建立尽职调查工作日志、内控制度覆盖全部业务流程与全体人员、内控组织体系的四项要求，以及内核程序不得先报后补的刚性约束，重点把握「立项—质控—问核—内核」的先后顺序与各环节的独立制衡关系。
相关知识点详见 → 投资银行业务考点精讲 | 第一章 业务监管与职业道德 · 立项、质量控制、问核、内核、工作底稿、反馈意见报告、风险事件报告、合规检查、应急处理等内部控制制度
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《保荐代表人专业能力水平评价测试大纲（2026）》由中国证券业协会 2026 年 6 月发布，自 2026 年 9 月 1 日起施行，对应科目为《投资银行业务》。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。