每日一练 | 2026年10月3日 证券从业（一般从业·金融市场基础知识）（第 7 期）
| 试题来源 | 金融市场基础知识 · 中国证券业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 证券从业资格 |
| 所属科目 | 金融市场基础知识 |
| 对应大纲 | 《证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲（2025）》 |
| 所属章节 | 第一章 金融市场体系 |
| 覆盖知识点 | 直接融资与间接融资的区别 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 基础 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）下列融资方式中，属于间接融资的是（ ）。
A. 公司发行股票 B. 公司发行债券 C. 银行向企业发放贷款 D. 投资者认购国债
2.【单项选择题】（2 分）间接融资中，融资风险主要由（ ）承担。
A. 资金盈余方（存款人） B. 金融机构 C. 证券登记结算机构 D. 证券交易所
3.【单项选择题】（2 分）关于直接融资，下列表述正确的是（ ）。
A. 必须经由银行作为信用中介 B. 使用存单、贷款等间接凭证 C. 资金盈余方与资金短缺方直接形成债权债务或股权关系 D. 风险全部由金融机构承担
4.【多项选择题】（3 分）下列关于直接融资与间接融资区别的说法，正确的有（ ）。
A. 直接融资使用股票、债券等直接融资工具 B. 间接融资使用存单、贷款等间接融资工具 C. 间接融资的风险主要由金融机构承担 D. 直接融资中证券公司承销改变了融资的直接性质
5.【判断题】（1 分）直接融资中投资者保留资金所有权、仅让渡资金使用权，资金所有权与使用权的分离程度相对较小。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：考查间接融资的识别。银行向企业发放贷款经由银行这一信用中介进行，属于间接融资，故选 C；发行股票、债券、认购国债均属直接融资。
解析：考查风险承担主体。间接融资中银行等金融机构作为信用中介承担主要信用风险，故选 B；直接融资才由投资者自担风险。
解析：考查直接融资的特征。直接融资由资金盈余方与短缺方直接融通资金，形成直接的债权债务或股权关系，C 正确；A、B 属间接融资特征；直接融资由投资者自担风险，D 错误。
解析：考查两类融资的工具与风险差异。A、B、C 均正确；证券公司承销只是提供服务，不承担信用中介职能，不改变直接融资的性质，D 错误。
解析：考查资金所有权与使用权的分离程度。该判断正确：直接融资中投资者保留所有权、让渡使用权；间接融资中存款人先让渡使用权给银行，分离程度较大。
本期小结
本期 5 题围绕「直接融资与间接融资的区别」展开，覆盖融资方式识别、风险承担主体、融资工具与所有权分离程度四个角度。
相关知识点详见 → 金融市场基础知识考点精讲 | 第一章 金融市场体系 · 直接融资与间接融资的区别
依据：中国证券业协会 官方考试大纲 来源：中国证券业协会 https://www.sac.net.cn/
说明：《证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲（2025）》由中国证券业协会 2025 年 11 月发布，自 2026 年 1 月 1 日起施行；现行一般业务水平评价测试科目为《金融市场基础知识》与《证券市场基本法律法规》两科。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国证券业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。