2019年证券专项资格考试证券投资顾问200考点汇总(7)

　　205、交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制;净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制

　　206、风险限额是指对基于量化方法计算出的市场风险参数来设定限额，如对内部模型法计量出的风险价值设定的限额

　　207、市场风险管理中，经风险调整的资本收益率的计算公式为：RAROC=税后净利润/经济资本

　　208、RAROCAnnual=(1+RAROC)*250/T-1

　　209、流动性缺口为90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额 210、融资缺口由利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额来表示，融资缺口=-流动性资产+借入资金

　　211、情景分析可用于金融机构金融机构评估未来挤兑流动性风险，现金流分析的是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况，久期分析法属于静态分析 212、证券公司应至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整

　　213、证券公司至少每半年开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力，在压力情境下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天，通过对压力测试结果分析，确定风险点和脆弱环节，并将压力测试结果运用于证券公司的相关决策过程，流动性覆盖率与净稳稳地资金率应均不低于100%

　　214、企业的非财务因素：管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断

　　215、交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险，较常用的方法是现期风险暴露法，标准法，内部模型法

　　216、市场风险控制方法主要有：限额管理，风险对冲，经济资本配置

　　217、利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险，收益率曲线风险，基准风险，期权性风险

　　218、市场风险资本要求涵盖的风险范围，即交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险

　　219、久期是金融工具的现金流平均到期时间，久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量，以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间

　　220、收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期(包括经济增长，通货膨胀，资本回报等)的结果

　　221、市场风险计量方法：缺口分析，久期分析，外汇敞口分析，风险价值法，敏感性分析，情景分析，压力测试，返回检验

　　222、压力测试应至少包括：利率总水平的突发性变动，主要市场利率关系的变动，收益率曲线的斜率和形状发生变化，主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化，关键业务假定不适用，参数失效或参数设定不正确