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不定项选择题期货投资分析

2026-09-03

根据以下材料，回答题
【四】某保险公司持有国债组合市值6亿元，组合修正久期7.5。为规避利率上升（债券价格下跌）风险，拟用国债期货对冲。期货合约面值100万元，CTD券修正久期6.0。
按DV01（基点价值）法计算，所需国债期货合约数量约为（）。

A．750手

B．600手

C．900手

D．500手

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参考答案

A

答案解析

组合DV01=6亿×7.5×0.0001=45万元；
每手期货DV01=100万×6.0×0.0001=600元；
所需手数=45万/600=750手。

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