多选题
期货投资分析
2026-09-20
某投资者持有10个Delta=0.6的看涨期权和8个Delta=-0.5的看跌期权，若要实现Delta中性以规避价格变动风险，可进行的操作为()。
参考答案
B,C
答案解析
题中，组合的Delta=10×0.6+8×（-0.5）=2；因此，资产下跌将导致组合价值下跌，要实现Delta中性，其解决方案包括：
（1）再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权；
（2）卖空2个单位标的资产。
（1）再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权；
（2）卖空2个单位标的资产。