单选题
证券投资顾问业务
2026-08-12
VaR模型的缺陷不包括（ ）。
A．无法度量最坏情景下的损失
A．无法度量最坏情景下的损失
B．度量结果存在误差
B．度量结果存在误差
C．头寸变化造成风险失真
C．头寸变化造成风险失真
D．无法预测市场流动性因素
D．无法预测市场流动性因素
参考答案
D
答案解析
①VaR无法度量最坏情景下的损失，如市场突然的"崩盘"等金融市场极端价格变动。②VaR的度量结果存在误差。③头寸变化造成风险失真。A、B、C三个选项均属于VaR模型的缺陷。D选项不属于VaR模型的缺陷，VaR用于表示在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。