期货投资分析

不定项选择题该策略适用于哪种市场预期?(  )

A.强烈看跌
A.强烈看跌
B.‌温和看涨‌
B.‌温和看涨‌
C.剧烈波动
C.剧烈波动
D.横盘震荡
D.横盘震荡

参考答案:B进入在线模考
牛市价差通过卖出高行权价期权降低成本,适合预期价格温和上涨、涨幅有限的行情。

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1根据以下材料,回答题
某机构持有100手平值看涨期权(Delta=0.52),使用标的期货合约进行Delta对冲。当日市场突发利好,标的资产价格跳涨5%,期权Delta迅速升至0.78。
若未及时调整对冲仓位,该组合将暴露何种风险?(  )

A.时间价值加速衰减
A.时间价值加速衰减
B.‌方向性上涨敞口扩大,对冲不足‌
B.‌方向性上涨敞口扩大,对冲不足‌
C.波动率下降导致亏损
C.波动率下降导致亏损
D.隐含波动率曲面扭曲
D.隐含波动率曲面扭曲

2为恢复Delta中性,应如何操作?(  )

A.买入26手期货
A.买入26手期货
B.‌卖出26手期货‌
B.‌卖出26手期货‌
C.买入13手期货
C.买入13手期货
D.卖出13手期货
D.卖出13手期货

3该场景凸显了哪个希腊值的重要性?(  )

A.Theta
A.Theta
B.Vega
B.Vega
C.‌Gamma‌
C.‌Gamma‌
D.Rho
D.Rho