期货投资分析
多选题当Delta为正数的时候,可以通过下列的哪些方式实现Delta中性的目标()
A.买入看涨期权
B.买入看跌期权
C.卖出标的资产
D.卖出看涨期权
参考答案:B,C,D进入在线模考
Delta中性是指通过调整持仓,使组合的整体Delta ≈ 0,从而对冲标的资产价格小幅变动的风险。已知当前组合Delta为正(即标的资产价格上涨时组合价值上升),要使其变为中性,需要降低Delta。
B项,买入看跌期权,看跌期权的Delta为负(-1到0之间),买入会降低组合Delta。
C项,卖出标的资产,标的资产Delta=1,卖出1单位降低1单位Delta。
D项,卖出看涨期权,看涨期权Delta为正,卖出会降低组合Delta。
B项,买入看跌期权,看跌期权的Delta为负(-1到0之间),买入会降低组合Delta。
C项,卖出标的资产,标的资产Delta=1,卖出1单位降低1单位Delta。
D项,卖出看涨期权,看涨期权Delta为正,卖出会降低组合Delta。
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