A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会-考呗网

财务成本管理

多选题A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（　　）。

A．最小方差组合是全部投资于A证券
B．最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C．两种证券报酬率相关性较高，风险分散化效应较弱
D．可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

有效边界与机会集重合，说明整个机会集曲线就是从最小方差组合点到最高预期报酬率点的有效集，即机会集上没有向左凸出的部分，而A的标准差低于B，所以，最小方差组合是全部投资于A证券，选项A正确；投资组合的预期报酬率是组合中各种资产预期报酬率的加权平均数，因为B的期望报酬率高于A，所以最高期望报酬率组合是全部投资于B证券，选项B正确；因为机会集曲线没有向左凸出的部分，所以两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，选项C正确。风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，选项D错误。

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