多选题
财务成本管理
2024-07-22
甲证券的期望报酬率是12%，标准差是10%；乙证券的期望报酬率是20%，标准差是15%。假设不允许买空卖空，下列关于甲乙证券投资组合的说法中，正确的有（ ）。
A．期望报酬率介于12%和20%之间
B．标准差介于10%和15%之间
C．最小方差组合是100%投资于甲证券
D．最大期望报酬率组合是100%投资于乙证券
参考答案
A,D
答案解析
投资组合的期望报酬率等于单项资产期望报酬率的加权平均数，选项A、D说法正确；如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，当相关系数足够小时，会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合，选项B、C错误。
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