多选题
财务成本管理
2008-01-05
下列关于资本资产定价原理的说法中，正确的是（ ）
A．股票的预期收益率与β值线性正相关
B．无风险资产的β值为零
C．资本资产定价原理既适用于单个证券，同时也适用于投资组合
D．市场组合的β值为1
参考答案
A, B, C, D
答案解析
本题的主要考核点是资本资产定价模式。
Kf=Rf+β（Km－Rf）由上式可知，股票的预期收益率Ki与β值线性正相关；又由β值的计算公式：βJ=rJM（ ）可知，无风险资产的σJ为零。所以，无风险资产的β值为零；市场组合相对于它自己有σJ=σM，同时，相关系数为1，所以，市场组合相对于它自己的β值为1。资本产定价原理既适用于单个证券，同时也适用于投资组合。
Kf=Rf+β（Km－Rf）由上式可知，股票的预期收益率Ki与β值线性正相关；又由β值的计算公式：βJ=rJM（ ）可知，无风险资产的σJ为零。所以，无风险资产的β值为零；市场组合相对于它自己有σJ=σM，同时，相关系数为1，所以，市场组合相对于它自己的β值为1。资本产定价原理既适用于单个证券，同时也适用于投资组合。
你可能感兴趣的试题
A．实际产量标准工时未能充分使用现有生产能量而形成的差异
B．实际工时未达到标准生产能量而形成的差异
C．实际工时脱离标准工时而形成的差异
D．固定制造费用的实际金额脱离预算金额而形成的差异
A．理财原则既是理论，也是实务
B．理财原则在一般情况下是正确的，在特殊情况下不一定正确
C．理财原则是财务交易与财务决策的基础
D．理财原则只解决常规问题，对特殊问题无能为力