2018年基金从业《法律法规》三色笔记考点第一章（10大考点汇总）

第一章金融、资产管理与投资基金
考点一、金融资产的概念
1.金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系。
2.金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类：（1）债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主（2）股权类金融资产以各类股票为主。
考点二、金融与居民理财的关系
1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通，居民是社会最古老、最基本的经济主体；
2.居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
货币储蓄：是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。投资：是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；储蓄的特征是其保值性。
3.随着我国居民财富增加，金融市场特别是资本市场迅速发展，人们通过金融工具投资获取收益，实现理财目标。
考点三、金融市场的分类
金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体。

交易工具的期限	货币市场（短期，一年以内）包括：同业拆解、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等 资本市场（长期，一年以上）广义：一是中长期存贷款市场；二是有价证券市场.包括中长期债券市场和股票市场。狭义：专指中长期债券市场和股栗市场。
交易标的物	票据市场：票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 证券市场 衍生工具市场 外汇市场 黄金市场
交割期限	现货市场：两个交易日内进行交割、利率和汇率风险小 期货市场：未来某一时间交割，协议成交和标的交割是分离的。
交易性质	发行市场：一级市场，发行新股和债券的等证券销售给最初购买者的市场 流通市场：二级市场，证券买卖、转让和流通的市场
地理位置范围	国内金融市场、国际金融市场

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
考点四、金融市场的构成要素
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
考点五、资产管理的特征
1、从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。
2、从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
3、从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。
考点六、资产管理的本质
1、 一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配。
2、 管理人必须坚持“卖者有责”。
3、 投资人必须做到“买者自负”。
考点七、资产管理行业
一、 1.美国资产管理机构包括银行、保险公司和专业资产管理公司三类。
2.专业资产管理公司有两个特征：一是主业是资产管理；二是不是隶属于银行或保险公司的独立部门。
二、 资产管理行业的功能和作用：
1.资产管理行业能够有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
2.通过资产管理行业专业的管理活动，帮助投资者进行投资决策。
3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者各种投资需求。
4.资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。
 
考点八、各类资产管理业务

基金管理公司及其子公司	1、公开募集基金。 向不特定、特定对象累计超过200人。 2、特定客户资产管理业务。 为单一客户办理此业务的，初始资产不得低于3000万。 3、专项资产管理计划。 4、私募股权基金管理计划。
私募机构资产管理业务	1、私募基金设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批。 2、合格投资者：投资于单只私募基金不低于100万且符合下列标准的机构和个人：净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。下列投资者视为合格投资者：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；④中国证监会规定的其他投资者。 3、私募基金管理机构可从事私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等募集和管理业务。
证券公司资产管理业务	1、为单一客户办理定向资产管理业务。 2、为多个客户办理集合资产管理业务。 集合资产管理合格投资者不得超过200人 合格投资者：个人或者家庭金融资产合计不低于100万元；公司、企业等机构净资产不低于1000万元。 3、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
期货公司资产管理业务	1、为单一客户办理资产管理业务。 2、为特定多个客户办理资产管理业务。 单一客户的起始委托资产不得低于100万元人民币，单个资产管理计划的投资者人数不得超过200人
信托公司资产管理业务	信托公司设立集合资金信托计划，应当符合以下要求： ①委托人为合格投资者；②参与信托计划的委托人为唯一受益人；③单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制；④信托期限不少于1年；⑤信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定；⑥信托受益权划分为等额份额的信托单位；⑦信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利；⑧银监会规定的其他要求。 合格投资者：①投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；②个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；③个人收入在最近3年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近3年内每年收人超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。
保险公司、保险资产管理公司业务	1、保险资金委托投资业务。 2、保险资产管理产品业务。 3、资产支持计划业务。 4、私募基金业务。 5、投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金管理。 6、公募证券投资基金业务。
商业银行资产管理业务	1.个人理财产品业务。 2.私人银行业务。

考点九、投资基金的定义
1、投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
2、投资基金所投资的资产既可以是金融资产，也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。
3、投资基金主要是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
考点十、投资基金的主要类别

按照资金募集方式	公募基金 私募基金
按照法律形式	契约型 公司型 有限合伙型
按照运作方式	开放式基金 封闭式基金

常见的另类投资基金：
1、私募股权基金
2、风险投资基金（创业基金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，股票上市转让股权而收回资金，采用私募方式。
3、对冲基金
对冲基金原意为“风险对冲过的基金”，它是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，利用杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式；对冲基金一般也采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。对冲基金起源于20世纪50年代初的美国。
4、其他另类投资基金。另类投资基金，是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等；另类投资基金一般也采用私募方式，种类非常广泛，外延也很不确定，有人将私募股权基金、风险投资基金、对冲基金也列入另类投资基金范围。