第三章 证券投资基金的类型
【考试大纲解读】
[了解] 基金分类的意义和困难
[掌握] 基金的不同分类标准和基本分类
[掌握] 基本基金类型及其特点
[了解] 市场上各类特殊类别基金的特点
知识点一、证券投资基金分类的意义
1．对投资者而言：科学合理的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较；
2．对基金公司而言：基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理；
3．对基金研究评价机构而言：基金的分类则是进行基金评价的基础；
4．对监管部门而言：明确基金的类别特征有利于对不同基金的特点实施更有效的分类监管。
知识点二、基金分类的困难性
1．基金产品创新从未停止，没有任何一种分类方法能够满足所有的需要，不同分类方法之间还存在重合与交叉。
2．基金分类：
(1)美国投资公司协会将美国的基金分为 33 类。
(2)我国 2004.8.8《公募基金证券投资基金运作管理办法》将我国的公募基金分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金以及基金中的基金等类型。
知识点三、证券投资基金的分类标准和分类介绍
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法律形式 |
契约型基金、公司型基金等。 |
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运作方式 |
封闭式基金和开放式基金 |
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投资对象 |
股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等 |
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投资目标 |
增长型基金、收入型基金和平衡型基金 |
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投资理念 |
主动型基金与被动（指数）型基金。 |
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募集方式 |
公募基金和私募基金。 |
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资金来源和用途 |
在岸基金和离岸基金。 |
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特殊类型基金 |
系列基金、基金中的基金、保本基金、ETF、QDIl基金、分级基金 |