公司信贷考点精讲 | 第三章 借款需求分析 · 借款需求的分析方法

公司信贷考点精讲 | 第三章 借款需求分析 · 借款需求的分析方法

所属考试	中级银行从业
所属科目	公司信贷
对应大纲	银行业专业人员职业资格考试专业实务科目《公司信贷》中级考试大纲（2024年版）
所属章节	第三章 借款需求分析
知识点名称	借款需求的分析方法
适用等级	中级（银行业专业人员中级职业资格考试）
考试分值	约 6 分
题型提示	含计算类考点，注意公式与单位

核心内容

• 分析目的：判断借款人是否需要借款、需要多少借款、借款期限是否匹配，是贷款用途合理性与额度测算的重要依据，也是识别过度融资的起点。
• 可持续增长率法：可持续增长率 = 净资产收益率 × 留存比率 ÷ （1 − 净资产收益率 × 留存比率）；当销售增长率持续高于可持续增长率时，通常会产生外部融资需求。
• 销售增长与资产增加法：外部融资需求 = 预测资产增加额 − 预测负债自然增加额 − 预测留存收益增加额，把借款需求拆解为资产扩张与内部积累之间的差额。
• 结构分析法：从资产效率（应收账款周转率、存货周转率）、盈利能力（销售利润率）与股利政策等维度分析借款需求的成因，判断需求是短期周转还是长期扩张所致。
• 融资需求测算与期限匹配：固定资产扩张需求应配置中长期贷款，季节性营运资金需求应配置短期贷款，防止「短贷长用」造成的流动性风险；贷后还应根据经营变化复核借款需求的持续性。

易错点

记忆口诀

考试分值

该知识点在历年真题中多以单项选择题、多项选择题、判断题与计算类题目出现，预计分值约 6 分。

经典例题

1.【单项选择题】某公司净资产收益率为 15%，留存比率为 60%，则在不增发新股、保持财务政策不变的条件下，其可持续增长率约为（　）。

A. 9.9%　B. 15%　C. 9%　D. 25%

2.【判断题】内部增长率高于可持续增长率。

A. 正确　B. 错误

常见问题（QA）

Q1：为什么可持续增长率要除以「1 减去 ROE 与留存比率的乘积」？

A1：因为销售增长在带来利润留存的同时，也会按比例扩大资产与负债规模。留存收益增加所有者权益，按稳定财务结构又可支撑相应比例的负债增加，形成自我强化的循环。分母正是对这一循环效应的修正。

Q2：实际业务中如何用借款需求分析识别过度融资？

A2：一是把测算出的外部融资需求与借款人实际申请的金额比对，申请额明显超过测算需求即为可疑；二是核查资金用途是否与借款需求成因一致；三是关注是否存在多头融资、资金闲置或者流向非约定领域的情形。

Q3：这个知识点会怎么考？

A3：常见考法是可持续增长率的计算、外部融资需求公式的运用、内部增长率与可持续增长率的比较、借款需求成因的结构分析以及期限匹配判断，多以单项选择题、判断题与计算类题目形式出现。

依据：中国银行业协会《银行业专业人员职业资格考试考试大纲》　来源：中国银行业协会 https://www.china-cba.net/
说明：《银行业法律法规与综合能力》科目现行考试大纲为 2021 年版；《银行业专业实务》各专业科目（个人理财、风险管理、个人贷款、公司信贷、银行管理）现行考试大纲为 2024 年版。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国银行业协会、国家金融监督管理总局及中国人民银行的官方公告为准。