2018年证券投资顾问高频考点汇总（200个必看考点）(7)

174、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的的资产的理财产品是结构化金融衍生工具的典型代表  
175、股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要宝库股票期货、股票期权、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约  
176、金融远期合约是指交易双方那个在场外市场上的交易，主要包括远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约  
177、组建证券投资组合时，个别证券选择是指预测个别证券的价格走势及其波动情况，确定具体的投资品种  
178、市场时机选择者资产组合的贝塔值不固定，一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场下跌时降低其组合的贝塔值  
179、政府短期国债一般是为满足国库暂时的入不敷出之需，中期国债是1-10年  180、国家开发银行在银行间债券市场相机推出投资人选择债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种
181、金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构
182、股票的三个基本要素：发行主体、股份、持有人  
183、股票与它所代表的财产权有不可分割的关系，二者合为一体，行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件  
184、金融衍生工具从自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约，金融期货，金融期权，金融互换和结构化金融衍生工具  
185、金融期货：货币期货，利率期货，股票指数期货，股票期货  
186、2009年6月，中国证券业协会公布新修订的《证券公司代办股份公司转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）》从投资者适当性、公司挂牌条件、转让结算制度、信息披露制度、股份限售制度等五方面做出了新的安排。  
187、在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题  
188、专家系统：不同的信贷人员由于其经验、习惯和偏好的差异，可能出现不同的风险评估结果和授信决策或建议，专家系统的这一局限性对于大型商业银行而言尤为突出
189、信用评分模型：可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级，信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定  
190、信用评分模型有：线性概率模型，LOGIT模型，PROBIT模型和线性辨别模型 191、违约率模型：死亡率模型  
192、市场风险限额指标主要包括：头寸限额，风险价值限额，止损限额，敏感度限额，期限限额，币种限额和发行人限额等  
193、风险价值VAR模型，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超过VaR值的肯呢个下越小，反之则可能性越大  
194、伦敦同业拆借利率(London InterBank Offered Rate,简写LIBOR)  
195、根据投资组合原理，投资组合的整体VAR值要小于其所包含的每个单体AVR之和
196、久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）*平均加权久期，久期已成为市场普遍接受的风险控制指标，久期只与市场利率相关，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因此，最终面临的利率风险也越低  
197、久期分析是指对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对银行经济价值产生的影响，所以，久期分析能够对利率变动的长期影响进行评估  
198、通常金融工具的到期日或距下一次重新顶级爱日的时间越长，并且到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会度银行的 经济价值产生较大的影响，反之，则相反  
199、VAR风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对资产价值造成的最大损失  
200、VAR值是对未来损失风险的事前预测，VAR值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况，单边市场走势极端情况，市场非流动性因素
201、目前普遍采用三种莫新技术来计算VAR值：方差-协方差法，历史模拟法和蒙特卡罗模拟法，三种计算VAR值的模型技术军的大啊哦巴塞尔委员会和各国监管机构的认可