根据以下材料，回答题
某保险机构持有10亿元面值的10年期国债，久期为8.5，计划使用10年期国债期货（每手合约规模100万元，CTD久期7.8）进行利率风险对冲。初始对冲时，现货与期货价格基差为0.5元。3个月后，因市场利率上行，现货价格下跌3.4%，期货下跌3.1%，基差扩大至0.8元。
该套保组合的净效果主要受何因素影响？（　　）