2018银行从业法律法规（中级）高频考点：第六章 资产业务(7)

2．金融衍生品交易业务
(1)远期。远期是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。
(2)期货。期货是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时问和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货按照交易的标的物（也称基础资产）的不同可分为商品期货和金融期货。
(3)互换。互换是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。
①利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。
②货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。
(4)期权。期权是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。

种类	内容
看涨期权	期权买人方在规定的期限内享有按照一定的价格向期权卖方购入某种基础资产的权利，但不负担必须买进的义务。
看跌期权	期权买方在规定的期限内享有向期权卖方按照一定的价格出售基础资产的权利，但不负担必须卖出的义务。
欧式期权	目前较为通行的方式，其买方只能在期权到期日方能行使权利
美式期权	买方可以在买入后到期权到期日之间任何时间行使权利。

【例题•单选】 （　　）是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。
A．远期外汇交易       
B．即期外汇交易
C．货币互换       
D．利率互换
【答案】D
【解析】利率互换是交易双方约定茌未来的一定时期内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约；货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。