【招银研究|银行业专题】2020年澳大利亚信贷市场及银行业调研报告（最新发布）(3)

2. 澳大利亚证券和投资委员会（Australian Securities and Investments Commission，简称 “ASIC” ）：主要负责监管企业、市场和金融服务，职能类似于中国的证监会；

3. 澳大利亚储备银行（Reserve Bank of Australia，简称 “RBA” ）：主要负责制定货币政策、监督维稳金融体系和监管支付体系，职能类似于中国人民银行；

4. 澳大利亚联邦财政部（Department of the Treasury，简称 “Treasury” ）：主要负责制定经济政策、财政政策、市场监管和澳大利亚联邦预算案。

上述政府机构共同组成金融监管理事会，进行机构之间的沟通和协调。此外，在必要情况下，澳大利亚政府还会成立临时公共问询机构“皇家委员会（Royal Commission）”【注释8】作为日常法制体系外的一个司法补充机制，针对特别重要或有争议的事件进行专项调查，例如政府结构、少数群体待遇、公众关注的重大事件或经济问题等。

2-2 澳大利亚银行业金融机构分类

澳大利亚银行业共有146家授权存款机构（ADIs）【注释9】，如按持有牌照的维度划分，主要包含银行类机构【注释10】、房屋互助协会、信用合作社等，合计总资产超过5.3万亿澳元（约合25.9万亿人民币【注释11】，同期中国商业银行业总资产为257.5万亿元人民币【注释12】，规模相差10倍）。与银行类机构相比，后两类机构的业务主要集中于零售板块，例如存款吸收和住房贷款融资等，涉及商业领域的业务占比不到10%，故不做深入讨论。澳大利亚银行类机构主要分为以四大银行为主的本地银行和在澳经营的外资银行，具体如下：

（1）澳大利亚本地银行

澳大利亚共有43家本地银行，其中以澳新银行（ANZ）、澳洲联邦银行（CBA）、澳大利亚国民银行（NAB）以及西太平洋银行（WBC）为主的四大银行在整个零售和商业银行业务中所占的份额最大，且每家银行都拥有AA-级信用等级（标准普尔评级），在全球100强银行中处于领先地位【注释13】。除四大银行外，其它比较大型的本地零售银行还包括托普美特威银行（Suncorp-Metway）、麦格理银行（Macquarie Bank）、本迪戈阿德莱德银行（Bendigo Adelaide Bank）以及昆士兰银行（Queensland Bank）等。

（2）外资（含中资）银行在澳分行或子公司

澳大利亚共有48家外资银行分行和7家外资银行子公司，另外还有14家外资银行代表处，其中包括中国人民银行、中国国家开发银行和中信银行三家中资机构代表处。在持有子公司或分行牌照的外资银行中，荷兰安智银行（ING Direct）、汇丰银行（HSBC）、花旗银行（Citi）和德意志银行（Deutsche Bank）是在澳银行资产份额最大的几家。此外，还有众多规模相对较小的外资银行定位于服务特定的移民客户群体，其中包括阿拉伯银行（Arab Bank）、印度国家银行（State Bank of India）等。

2-3 澳大利亚四大本地银行概况

（1）基本概况

澳大利亚银行业的市场集中度非常高，尽管在数量上四大银行只占整体【注释14】的2.7%，但四大银行持有的资产总和却占总体的73.8%（约3.8万亿澳元）。再看市值规模，四大银行都位列澳大利亚证券交易所市值最大的上市企业前20强（ASX20），其市值总和约占前20强总和的31.4%【注释15】。四大银行最近两年的财务表现概览如下：

表1：澳大利亚四大行基本概况（亿澳元）

资料来源：APRA、招商银行研究院

受澳大利亚储备银行连续降息以及银行间竞争加剧的影响，近年来四大银行的财务表现均出现一定下滑，间接反映了利润率、治理和监管合规成本的压力。受新冠疫情影响，2020财年内四大银行的信贷损失准备金高达248亿澳元，总贷款减值支出为112亿澳元、同比增长201％。其中，与疫情相关的减值约为69亿澳元，亦从侧面反映了本地零售抵押信贷市场的信用恶化和增长乏力。

（2）财富管理业务

澳大利亚本地银行的财富管理业务主要包括向客户提供养老金、投资、退休及保险等金融产品以及理财规划的服务。在2017年以前，四大行主要通过旗下全资子公司开展财富管理业务，规模较大，截至2016年末概况如下：

表2：2017年前澳大利亚四大行财富管理业务规模

资料来源：四大银行2016年年报、招商银行研究院

2017年后，澳大利亚成立皇家委员会对银行业的财富管理业务开展调查，调查结果对四大行的财富管理业务产生了巨大影响。为应对日益收紧的监管要求，四大行均对财富管理业务进行了剥离。其中，CBA将财富管理业务出售给美国的KKR，NAB和ANZ的财富管理业务都出售给了澳洲当地的财富管理机构IOOF，WBC则出售给了Viridian。截至2020年10月，澳大利亚财富管理行业市场份额最大的是安保（AMP）和IOOF，市场占比分别为19.4%和6.8%【注释16】。

（3）金融科技革新