2018保荐代表人胜任能力考试投资银行业务考点精华：第4章汇总(8)

　　③客户交易结算资金存管符合证监会的规定，最近1年未挪用客户交易结算资金；
　　④内控制度健全，受托业务和自营业务严格分离管理，有中台对业务的前后台进行监督和操作风险控制，近两年内未发生重大违法违规经营；
　　⑤采用市值法对资产负债进行估值，能用合理的方法对股票风险进行估价；
　　⑥中国人民银行和证监会规定的其他条件。
（2）应当信用评级
　　拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。
（3）余额管理
　　证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
　　中国人民银行根据证监会提供的证券公司净资本情况，每半年调整1次发行人的待偿还短期融资券余额上限，并将该余额上限情况向全国银行间债券市场公示。
　　中国人民银行有权根据市场情况和发行人的情况，对证券公司待偿还短期融资券余额与该证券公司净资本的比例上限进行调整。
（4）期限与发行期
　　短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。中国人民银行有权根据市场发展情况对短期融资券的期限上限进行调整。短期融资券的发行期最长不超过3个工作日，即从短期融资券发行招标日到确立债权债务关系日，不超过3个工作日。
（5）发行方式
　　短期融资券的发行应采取拍卖方式，发行利率或发行价格由供求双方自行确定。
3．交易、托管、结算与兑付
（1）交易场所与交易系统
　　短期融资券可以按照《全国银行间债券市场债券交易管理办法》的规定，在全国银行间债券市场进行交易。短期融资券于债权债务登记日的次一工作日即可流通转让。短期融资券的交易必须通过同业拆借中心的电子交易系统进行。
（2）登记、托管和结算场所
　　短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。
4．信息披露
（1）信息披露场所
　　发行短期融资券的证券公司，有向银行间债券市场披露信息的义务。
（2）定期报告披露
　　发行短期融资券的证券公司，必须通过同业拆借中心的电子信息系统定期披露以下信息：
　　①每年1月20日以前，披露上年末的资产负债表、净资本计算表、上年度的利润表及利润分配表；
　　②每年7月20日以前，披露当年6月30日的资产负债表、净资本计算表、当年1—6月的利润表和利润分配表；
　　③每年4月30日前，披露经具有从事证券期货相关业务资格的会计师事务所及其会计师审计的年度财务报表和审计报告，包括审计意见全文、经审计的资产负债表、净资本计算表、利润表及利润分配表和会计报表附注。
　　已经成为上市公司的证券公司可以豁免定期披露①、②项内容。
（3）临时公告
发行人出现下列情形之一时，应当及时予以公告：
　　①预计到期难以偿付利息或本金；
　　②减资、合并、分立、解散及申请破产；
　　③股权变更；
　　④中国人民银行规定应该公告的其他情形。
【例题1（201505）】以下关于证券公司短期融资券说法正确的有（　　）。
A．可以公开发行或非公开发行
B．期限≤1年
C．强制评级
D．强制担保
E．在中央结算公司托管结算
答案：CE
解析：A，只能采取拍卖方式公开发行；B，期限≤91天；C，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。E，短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。D，法规中未说明必须强制担保。
【例题2（201509）】证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（　　）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
A．净资本的60%
B．净资产的60%
C．净资本的40%
D．净资产的40%
答案：A
解析：证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
【例题3·(201511)】证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（　　）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
A．证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管
B．证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易
C．证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40％
D．证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天   
答案：B
解析：A，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管；C，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60％。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。
【例题4（201606）】下列关于证券公司短期融资券的说法，正确的有（　　）。
A．证券公司短期融资券的期限最长不超过365天
B．证券公司发行短期融资券待偿还金额不超过净资产的40％
C．证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于长期股权投资
D．证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管
E．证券公司短期融资券可在银行间市场和交易所市场同时发行
答案：CD
解析：A，期限最长不得超过91天；B，待偿还余额不超过净资本的60％；E，只能在银行间市场发行和交易。
【例题5（201611）】根据《证券公司短期融资券管理办法》，证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于以下用途（　　）。
A．固定资产投资    B．股票二级市场投资 
C．债券二级市场投资       D．长期股权投资
E．营业网点建设
答案：ABDE
解析：可用于补充流动资金和债券二级市场投资。
二、商业银行、保险公司次级债
（一）商业银行次级债的相关规定