【大纲要求】
| 内容 | 程度 |
| 1.保荐机构开展保荐工作需要建立的相关制度体系 | 掌握 |
| 2.开展保荐工作涉及的关联保荐、保荐机构更换、保荐代表人推荐要求及更换要求 | 熟悉 |
| 3.持续督导保荐工作的基本要求、应关注事项、应发表的独立意见、现场核查工作具体要求 | 掌握 |
| 4.与保荐义务有关的文件的签字要求及保密义务等 | 熟悉 |
| 5.保荐机构和保荐代表人承担保荐责任时的权利 | 掌握 |
| 6.保荐业务协调工作的具体要求 | 熟悉 |
一、保荐工作需要建立的相关制度体系
| 总体要求 | 相关制度体系 | 要求 | |
| 保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系，切实保证保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人、项目协办人及其他保荐业务相关人员勤勉尽责，严格控制风险，提高保荐业务整体质量 | 1.证券发行上市的尽职调查制度、辅导制度 | ||
| 2.对发行上市申请文件的内部核查制度 | |||
| 3.对发行人证券上市后的持续督导制度 | |||
| 4.对保荐代表人及其他保荐业务相关人员的持续培训制度 | |||
| 5.工作底稿制度 |
（1）为每一项目建立独立的保荐工作底稿 （2）保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查；保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查 （3）保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于10年 |
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（一）开展保荐工作涉及的关联保荐
见第一节“联合保荐”的规定。
（二）保荐机构更换
| 更换情形 | 更换处理 | 更换后处理 | ||
| 1.终止保荐协议 | 终止期间 | 终止条件 | 终止后处理 |
另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作 （1）因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度 （2）另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止 |
| （1）刊登证券发行募集文件前 | 无 | 保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因 | ||
| 更换 | （2）刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束 | ①不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外②发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议 |
保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向证监会证券交易所报告，说明原因 |
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2.保荐机构被撤销 资格更换 |
持续督导期间，保荐机构被撤销保荐机构资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，证监会可以为其指定保荐机构 | |||
【例题1】甲公司于2009年在上交所公开发行并上市，聘请的保荐机构为A投行，2010年发行了可转换公司债券，聘请的保荐机构为B投行。则B投行对于该公司持续督导日期应到（ ）2011年12月31日止。
A．2012年12月31日
B．2010年12月31日
C．2011年12月31日
D．2013年12月31日
考呗答案：C
考呗解析：IPO后再发新股或可转债时，原保荐协议终止。另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。
A投行和甲公司的保荐协议应终止，A投行未完成的持续督导工作和可转债的持续督导工作都应由B投行完成，持续督导日期应到2011年12月31日止，2010年发行可转债，持续督导期间应为当年及以后—个完整会计年度，也为2011年12月31日止，刚好重合，实质上应为二者孰晚。
【例题2】以下关于持续督导说法正确的是（ ）。
A．甲证券公司作为A公司首次公开发行并于2012年4月1日在创业板上市的保荐机构，2012年10月31日，A公司与乙证券公司签订保荐协议聘请乙证券公司作为A公司定向增发并于2012年12月31日上市交易的保荐机构，则乙对A公司的持续督导的期限为2015年12月31日
B．甲证券公司作为A公司首次公开发行并于2012年4月1日在中小板上市的保荐机构，2014年4月1日，甲因重大违法违规行为受到证监会行政处罚并被撤销保荐机构资格，A公司于2014年4月28日与乙证券公司签订保荐协议，另行聘请乙作为其保荐机构对其进行后续的持续督导，则乙对A公司的持续督导的期限为2014年12月31日
【例题2】以下关于持续督导说法正确的是（ ）。
C．A中所述乙证券公司应当自其证监会提供保荐文件之日起承担相应的责任