单选题
期货投资分析
2026-09-21
金融机构在做出合理的风险防范措施之前会进行风险度量，（ ）度量方法明确了情景出现的概率。
A．情景分析
B．敏感性分析
C．在险价值
D．压力测试
参考答案
C
答案解析
情景分析和压力测试只设定了情景，但是没有明确情景出现的概率，所以对于辅助金融机构做出合理的风险防范措施而言，略有不足。为了解决这个问题，需要用到在险价值(VaR)方法。在险价值，是指在一定概率水平α%(置信水平)下，某金融资产或资产组合的价值在未来特定时期(N天)可能的最大损失。计算VaR的目的在于明确未来N天内投资者有α%的把握认为其资产组合的价值损失不会超过多少。