不定项选择题 投资银行业务(保荐代表人)
2026-09-07

根据以下材料,回答题
A公司为首次公开发行证券的发行人,拟在科创板上市,采用询价方式确定发行价格,公开发行后总股本为5亿股。主承销商为B证券公司,网下投资者包括公募基金、社保基金等专业机构。发行过程中发生以下事项:
1.网下配售安排:B公司计划将网下发行证券的60%优先配售给公募基金、社保基金等资金,剩余部分向其他网下投资者配售。
2.战略配售:A公司引入30名战略投资者,其中包括发行人的高级管理人员通过资产管理计划参与,战略配售证券数量占本次公开发行数量的40%,锁定期为6个月。
3.发行定价与信息披露:发行价格确定后,发现对应市盈率超过同行业上市公司二级市场平均市盈率,A公司未发布投资风险特别公告。网下投资者C基金提供有效报价但未参与申购,A公司未对该情况进行公示。
请根据《证券发行与承销管理办法》,不考虑其他情形,回答以下问题。
关于网下配售安排,下列说法正确的是( )。

A.优先配售比例符合规定
B.优先配售比例下限需遵守证券交易所规定
C.同类投资者配售比例应当相同
D.剩余部分可向不符合条件的网下投资者配售

参考答案

B,C

答案解析

第十二条 首次公开发行证券采用询价方式在科创板、创业板上市的,公开发行后总股本在四亿股(份)以下的,网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的百分之七十;公开发行后总股本超过四亿股(份)或者发行人尚未盈利的,网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的百分之八十。A错误】
发行人和主承销商应当安排不低于本次网下发行证券数量的一定比例的证券优先向公募基金、社保基金、养老金、年金基金、银行理财产品、保险资金、保险资产管理产品和合格境外投资者资金,以及经中国证监会批准的证券交易所规则规定的其他资金等配售,网下优先配售比例下限遵守证券交易所相关规定【B正确】。前述资金有效申购不足安排数量的,发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分【D错误】。
对网下投资者进行分类配售的,同类投资者获得配售的比例应当相同【C正确】。前款规定的优先配售资金的配售比例应当不低于其他投资者。分类配售的具体要求适用证券交易所相关规定。
安排战略配售的,应当扣除战略配售部分后确定网下网上发行比例。[|||][|||][|||][|||][|||]

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A.战略投资者数量符合规定
B.高级管理人员参与战略配售需经董事会审议
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B.未公示未参与申购的有效报价投资者构成违规
C.主承销商需保留推介过程资料至少3年
D.发行人根据市场认可情况向公众投资者披露招股意向书未覆盖的信息