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不定项选择题 期货投资分析
2026-08-31

假设该基金用2亿元买入跟踪该指数的沪深300股指期货头寸(期货保证金率为10%),同时将剩余资金投资于政府债券,期末获得6个月无风险收益2340万元。假设忽略交易成本,并且整个期间指数的成分股没有调整和分红,则该基金6个月后的到期收益率为()亿元。

A.5.1234
B.5.2341
C.5.3421
D.5.4321

参考答案

B

答案解析

沪深300股指期货合约规模=2800*300=840000元/手;每张保证金=840000*10%=84000元/手;则应购买6个月后到期交割的股指期货手数为:N=2亿 / 84000=2381手;政府债券的收益是2340万元;期货盈利为(3500-2800)*300*2381=50001万元;总的增值为 50001+2340=52341万元=5.2341亿元。

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