单选题
证券投资基金基础知识
2026-08-28
下列风险管理措施中，主要针对市场风险的是（ ）。
A．建立交易对手信用评级制度
B．分析投资组合持有人的结构和特征，关注申购和赎回意愿
C．关注投资组合的风险调整后收益指标，如夏普比率、特雷诺比率等
D．定期检修公司内部电子系统，避免系统故障
参考答案
C
答案解析
选项C正确：市场风险管理的主要措施：
(1)关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略。
(2)关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个券的基本面变化，构造多元化的投资组合以分散非系统性风险。针对市场风险较大的证券建立内部监督机制、快速评估机制和定期跟踪机制。
(3)关注投资组合风险调整后收益，使用如夏普比率(Sharpe Ratio)、特雷诺比率(Treynor Ratio)和詹森比率(Jenson Ratio)等指标来衡量投资绩效。
(4)加强对场外交易的监控，包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件，确保所有交易都在公司的管理范围内进行。
(5)加强对重大投资的监测，例如对基金重仓股、单日显著加减仓的个股以及总体交易量异常的个股等进行跟踪分析。
(6)通过定量风险模型和优化技术，全面分析各投资组合的市场风险来源和风险敞口。
选项A错误：主要针对的是信用风险
选项B错误：主要针对的是流动性风险
选项D错误：主要针对的是操作风险
(1)关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略。
(2)关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个券的基本面变化，构造多元化的投资组合以分散非系统性风险。针对市场风险较大的证券建立内部监督机制、快速评估机制和定期跟踪机制。
(3)关注投资组合风险调整后收益，使用如夏普比率(Sharpe Ratio)、特雷诺比率(Treynor Ratio)和詹森比率(Jenson Ratio)等指标来衡量投资绩效。
(4)加强对场外交易的监控，包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件，确保所有交易都在公司的管理范围内进行。
(5)加强对重大投资的监测，例如对基金重仓股、单日显著加减仓的个股以及总体交易量异常的个股等进行跟踪分析。
(6)通过定量风险模型和优化技术，全面分析各投资组合的市场风险来源和风险敞口。
选项A错误：主要针对的是信用风险
选项B错误：主要针对的是流动性风险
选项D错误：主要针对的是操作风险
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