单选题
证券投资基金基础知识
2026-09-11
假设市场上有公开募集股票型基金A以某股票指数作为业绩比较基准，基金A，业绩比较基准最近20周的周收益率分布如下：
| 周数 | 基金A回报率（%） | 业绩基准回报率（%） | 周数 | 基金A回报率（%） | 业绩基准回报率（%） |
| 1 | 2.5 | 2.7 | 11 | 2.1 | 1.7 |
| 2 | -0.2 | -1.9 | 12 | 2.2 | 2.1 |
| 3 | 2.3 | 3.5 | 13 | 2.6 | 2.4 |
| 4 | 4.1 | 2.8 | 14 | -2.1 | -1.5 |
| 5 | 2.4 | 1.8 | 15 | 2.9 | 2.1 |
| 6 | -2.8 | -3.1 | 16 | 4.1 | 3.3 |
| 7 | 1.7 | 0.2 | 17 | 4 | 4.4 |
| 8 | 2.5 | 1.9 | 18 | -5.2 | -3.9 |
| 9 | 2 | 2.8 | 19 | 2.1 | 2.9 |
| 10 | 1.9 | 2.7 | 20 | 2.4 | 1.8 |
A．持有期为1周，95%的概率下，业绩比较基准的周收益率不会差于-3.9%
B．在置信水平95%的情况下，持有期为1周，A基金的风险价值（绝对值）大于业绩比较基准的风险价值（绝对值）
C．在置信水平90%的情况下，持有期为1周，A基金的风险价值（绝对值）小于业绩比较基准的风险价值（绝对值）
D．持有期为1周，90%的概率下，基金A的周收益率不会差于-5.2%
参考答案
D
答案解析
第一步，基金A周收益率排序（升序）-5.2，-2.8，-2.1，-0.2，1.7，1.9，2.0，2.1，2.1，2.2，2.3，2.4，2.4，2.5，2.5，2.6，2.9，4.0，4.1，4.1；第二步，业绩比较基准周收益率排序（升序）-3.9，-3.1，-1.9，-1.5，0.2，1.7，1.8，1.8，1.9，2.1，2.4，2.7，2.7，2.8，2.8，3.3，3.5，4.4，4.4，4.4；第三步，95%置信水平（1-95%=5%，取第1个最小值）基金A95%VaR-5.2%；业绩基准95%VaR-3.9%；基金A90%VaR-2.8%；业绩基准90%VaR-3.1%；因此，持有期1周，90%概率下，基金A的周收益率不会差于-5.2%错误，应该是90%VaR对应的是-2.8%
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4只基金2014年和2015年的分红方案如下：
根据这些分红方案，最有可能是封闭式基金的是（ ）。
| 2014年 | 2015年 | |
| 基金1 | 每10份分0.1元，现金分红、红利再投 | 每10份分0.1元，现金分红、红利再投 |
| 基金2 | 每10份分0.1元，现金分红、红利再投 | 有可分配收益，但没有进行分配 |
| 基金3 | 有可分配收益，但没有进行分配 | 每10份分0.2元，现金分红 |
| 基金4 | 每10份分0.2元，现金分红 | 每10份分0.2元，现金分红 |
A．基金2
B．基金3
C．基金4
D．基金1
2
下表是国家统计局2016年中国制造业采购经理指数（PMI）月度数据
根据上表数据和PMI的含义，以下两个月全都处于经济走弱区间的是（ ）。
| 月份 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 |
| PMI | 49.4 | 49 | 50.2 | 50.1 | 50.1 | 50 | 49.9 | 50.4 | 51.4 | 51.2 | 51.7 | 51.4 |
A．3、7月
B．1、2月
C．4、8月
D．10、12月