A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%，投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合。

根据上述材料，回答下列各小题。

关于下列结论，正确的有（  ）。

A.最小方差组合是全部投资于A证券

B.最高预期报酬组合是全部投资于B证券

C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

下列关于有效边界的说法正确的有（  ）。

A.有效边界是在证券组合可行域的基础上，按照投资者的共同偏好规则确定的

B.有效边界上的证券组合即投资者的最优证券组合

C.对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比他好

D.有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

20世纪60年代，威廉 ·夏普、约翰 ·林特耐和简 ·莫辛三位学者基于马科维茨的均值方差模型，提出了资本市场理论和资本资产定价模型。研究在特定假设下均衡价格的形成。

根据上述材料，回答下列各小题。

已知目前无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（  ）。

A.0.06

B.0.12

C.0.132

D.0.144

β系数的应用包括（  ）。

A.证券的选择

B.风险控制

C.投资组合绩效评价

D.非系统风险的度量