期货投资分析

不定项选择题若市场利率上升1%,对冲后组合整体价值变化约为(  )。

A.下跌600万元
A.下跌600万元
B.上涨600万元
B.上涨600万元
C.‌基本不变‌
C.‌基本不变‌
D.下跌200万元
D.下跌200万元

参考答案:C进入在线模考
对冲成功后,现货端损失 ≈ 1亿 × 6% = 600万元,期货端盈利 ≈ 150 × 20万 × 2% = 600万元,基本平衡。

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2隐含回购利率(IRR)用于衡量(  )。

A.持有国债的票息收益
A.持有国债的票息收益
B.‌交割国债的相对成本优势‌
B.‌交割国债的相对成本优势‌
C.期货合约的杠杆倍数
C.期货合约的杠杆倍数
D.市场无风险利率水平
D.市场无风险利率水平

3若实际资金成本低于某国债的IRR,对空头而言意味着?(  )

A.交割亏损
A.交割亏损
B.‌交割盈利‌
B.‌交割盈利‌
C.必须平仓
C.必须平仓
D.无法交割
D.无法交割