单选题
期货投资分析
2026-04-22
某投资者买入下表中的10份期权A，同时卖出20份期权B以实现Gamma中性。为同时实现Delta中性，应（）。
|
|
价格 |
Delta |
Gamma |
Vega |
|
期权A |
85 |
0.5 |
0.004 |
2.05 |
|
期权B |
40 |
0.3 |
0.002 |
2.31 |
A．买入1份Delta为1的现货指数
A．买入1份Delta为1的现货指数
A．买入1份Delta为1的现货指数
A．买入1份Delta为1的现货指数
B．卖出1份Delta为1的现货指数
B．卖出1份Delta为1的现货指数
B．卖出1份Delta为1的现货指数
B．卖出1份Delta为1的现货指数
C．卖出5份相同执行价和到期日的期权A
C．卖出5份相同执行价和到期日的期权A
C．卖出5份相同执行价和到期日的期权A
C．卖出5份相同执行价和到期日的期权A
D．卖出3份相同执行价和到期日的期权B
D．卖出3份相同执行价和到期日的期权B
D．卖出3份相同执行价和到期日的期权B
D．卖出3份相同执行价和到期日的期权B
参考答案
A
答案解析
进行买入10份期权A（Delta=10×0.5=5）和卖出20份期权B（Delta=20×0.3=6）后的Delta值=5-6=-1，所以需买入1份Delta=1的现货指数，才能使得最终Delta=0（=-1+1），实现Delta中性。
你可能感兴趣的试题
A．18%
A．18%
B．50%
B．50%
C．82%
C．82%
D．8%
D．8%
A．100.00
A．100.00
A．100.00
B．99.81
B．99.81
B．99.81
C．99.93
C．99.93
C．99.93
D．99.51
D．99.51
D．99.51
A．牛市价差
A．牛市价差
B．熊市价差
B．熊市价差
C．看涨期权空头
C．看涨期权空头
D．看跌期权多头
D．看跌期权多头