证券分析师
单选题在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（ ）。
A．6×现货总价值
B．α×现货总价值
C．β×现货总价值
D．α×现货总价值
参考答案：C进入在线模考
【答案】C
【解析】套期保值要求无论是开始还是结束时在现货和期货市场上都应该进行数量相等的反向头寸，即在一个市场进行一定数量多头操作的同时要在另一个市场建立同等数量的空头；否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)而临较大的风险。即要求：期货合约的总值=现货总价值×β。
【解析】套期保值要求无论是开始还是结束时在现货和期货市场上都应该进行数量相等的反向头寸，即在一个市场进行一定数量多头操作的同时要在另一个市场建立同等数量的空头；否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)而临较大的风险。即要求：期货合约的总值=现货总价值×β。
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A．15
B．20
C．35
D．55
3假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资青预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（ ）。
A．买入10手0交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约
B．卖出10手0交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约
C．买入10手0交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约
D．卖出10手0交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约
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