单选题
证券分析师
2016-03-17
采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是
，公式中的符号X代表（ ）。
A．期权的执行价格
B．标的股票的市场价格
C．标的股票价格的波动率
D．权证的价格
参考答案
A
答案解析
【答案】A
【解析】x为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，
0为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。
【解析】x为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，
0为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。
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A．0.96
B．0.54
C．0.66
D．0.72
A．最小变动价位是0.1点
B．合约最低交易保证金是合约价值的10%
C．最后交易日涨跌停板幅度为上一交易几结算价的±20%
D．合约乘数为每点800元
A．合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当口结算价
B．若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推
C．合约当口最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交最的加权平均价作为当几结算价
D．当几结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价