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期货投资分析
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单选题
期货投资分析
2011-07-01
假定无收益的投资资产的即期价格为S
0
,T是远期合约到期的时问,r是以连续复利计算的无风险年利率,F
0
是远期合约的即期价格,则其期货的理论价格为( )。
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参考答案
A
答案解析
对不支付红利的股票而言,既无存储成本,又无收益,持有成本就是利息占用,持有成本因子为r,因而其远期合约或期货合约的理沦价格为:F
0
=S
0
e
rT
。
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