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单选题 期货投资分析
2011-07-01

假定无收益的投资资产的即期价格为S0,T是远期合约到期的时问,r是以连续复利计算的无风险年利率,F0是远期合约的即期价格,则其期货的理论价格为(  )。

参考答案

A

答案解析

对不支付红利的股票而言,既无存储成本,又无收益,持有成本就是利息占用,持有成本因子为r,因而其远期合约或期货合约的理沦价格为:F0=S0erT。