2017《全国期货从业资格考试：期货投资分析》 全真模拟题3(5)

22.模型F检验的假设为(    )。
A.H0：β₁＝β₂＝β₃＝0；H₁：β₁≠β₂≠β₃≠≠O
B.H0：β₁＝β₂＝β₃＝0：H₁:β₁≠β₂≠β₃≠0
C.H0：β₁≠β₂≠β₃≠O；H₁：β₁＝β₂＝β₃≠o
D.H0：β₁＝β₂＝β₃＝0；H₁：β_j至少有一个不为零
23.利用以上回归模型对黄金价格做出预测。对于各自变量给出预测假设：原油价格为50美元／桶，黄金ETF持有量为700吨，美国标准普尔500指数为1800点，将其代入模型，得到纽约黄金价格的预测值约为(    )美元／盎司。
A.990.812
B.990.832
C.990.822
D.990.842
(24～25题)A、B双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定A现有资产组合是100个指数点。未来指数点高于100点时，A方资产组合上升，反之则下降。合约乘数是200元／指数点，A方总资产是20000元。
24.要满足A方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是(    )点。
A.95
B.96
C.97
D.98
25.假设未来A方预期资产价值会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为95，期限为1个月，期权的价格为3.8个指数点，这3.8的期权费是卖出资产得到的。假设指数跌到90，则到期A方资产总的市值是(    )元。
A.500
B.18316
C.19240
D.17316
(26～30题)下表所示为某红利证的主要条款，请据此条款回答以下5题。

项目	条款
发行人	××××基金公司
标的指数	沪深300指数
面值(元)	100
期限	1年
赎回价值(元)	在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20％，则产品的赎回价值计算公式是： 100×(1+指数期末涨跌幅) 在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度不曾突破过20％，则产品的赎回价值计算公式是： 100×[1+Max(指数期末涨跌幅，0)]

26.在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20％，期末指数上涨5％，则产品的赎回价值为(    )元。
A.95
B.100
C.105
D.120
27.不考虑货币的时间价值和机会成本，在下列哪些情况下，该红利证将会亏损?(    )
A.存续期间标的指数下跌21％，期末指数下跌30％
B.存续期间标的指数上升10％，期末指数上升30％
C.存续期间标的指数下跌30％，期末指数上升10％
D.存续期间标的指数上升30％，期末指数下跌10％
28.该红利证产品的基本构成有(    )。
A.跟踪证
B.股指期货
C.看涨期权空头
D.向下敲出看跌期权多头
29.在实际中，设计者或发行人可能会根据投资者的需求而对上述的红利证进行调整，可以调整的条款主要有(    )。
A.跟踪证行权价
B.向下敲出水平
C.产品的参与率
D.期权行权期限
30.若投资者希望不但指数上涨的时候能够赚钱，而且指数下跌的时候也能够赚钱。对此，产品设计者和发行人可以如何设计该红利证以满足投资者的需求?(    )
A.提高期权的价格
B.提高期权幅度
C.将该红利证的向下期权头寸增加一倍
D.延长期权行权期限