期货法律法规考点精讲 | 第三章 期货公司的合规运作 · 期货公司的内部控制和公司治

期货法律法规考点精讲 | 第三章 期货公司的合规运作 · 期货公司的内部控制和公司治理

所属考试	期货从业
所属科目	期货法律法规
对应大纲	《2024年"期货法律法规"考试大纲》
所属章节	第三章 期货公司的合规运作
知识点名称	期货公司的内部控制和公司治理
适用等级	一般从业资格
考试分值	约 4~6 分

核心内容

• 公司治理的基本原则。《期货公司监督管理办法》（现行有效版本为中国证券监督管理委员会令第 155 号）第四十条规定，期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理。该条确立了期货公司治理的三项基本原则，是理解后续具体规则的出发点。
• 独立性与股东行为约束。第四十一条规定，期货公司与其股东、实际控制人及其他关联人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算；未依法经期货公司股东会或者董事会决议，期货公司股东、实际控制人不得任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动；期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的，不得降低风险管理要求。第四十二条进一步要求期货公司加强关联交易管理，准确识别关联方，严格落实关联交易审批和信息披露制度。
• 控股股东、第一大股东的年度自查自评义务。第四十三条规定，期货公司控股股东、第一大股东应当每年对自身遵守法律法规及监管规定情况、经营状况、履行对期货公司承诺事项和期货公司章程的情况进行自查自评，每年度结束之日起 4 个月内将评估报告通过期货公司报送期货公司住所地中国证监会派出机构。
• 股东会、董事会与监事会的设置。第四十六条规定，期货公司股东会或股东大会应当按照《公司法》和公司章程，对职权范围内的事项进行审议和表决，每年应当至少召开一次会议。第四十七条规定，期货公司应当设立董事会，并按照《公司法》的规定设立监事会或监事，切实保障监事会和监事对公司经营情况的知情权；期货公司可以设立独立董事，独立董事不得在期货公司担任董事会以外的职务，不得与本期货公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关系。
• 首席风险官制度。第四十八条规定，期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查；首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告；期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向住所地中国证监会派出机构报告。第四十九条进一步规定，期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间不得存在近亲属关系。
• 内部控制：岗位分离与部门设置。第五十条规定，期货公司应当合理设置业务部门及其职能，建立岗位责任制度，不相容岗位应当分离；交易、结算、财务业务应当由不同部门和人员分开办理；期货公司应当设立风险管理部门或者岗位，管理和控制期货公司的经营风险；应当设立合规审查部门或者岗位，审查和稽核期货公司经营管理的合法合规性。
• 内部控制的覆盖范围与业务环节要求。第五十一条规定，期货公司应当建立健全并持续完善覆盖境内外分支机构、子公司及其业务的合规管理、风险管理和内部控制体系，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，实现风险管理全覆盖。第五十六条规定，期货公司应当建立并有效执行风险管理、内部控制、期货保证金存管等业务制度和流程，有效隔离不同业务之间的风险，确保客户资产安全和交易安全。

易错点

记忆口诀

考试分值

该知识点多以单项选择题、多项选择题出现，常与「期货公司的设立、变更与终止」「期货公司的期货业务」合并考查，重点考查公司治理原则、股东行为约束、首席风险官制度以及岗位分离与部门设置要求，预计分值约 4~6 分。

经典例题

1.【单项选择题】根据《期货公司监督管理办法》，期货公司控股股东、第一大股东应当每年进行自查自评，并将评估报告在每年度结束之日起（　）内通过期货公司报送住所地中国证监会派出机构。

A. 1 个月　B. 2 个月　C. 4 个月　D. 6 个月

2.【多项选择题】根据《期货公司监督管理办法》，下列关于期货公司内部控制与岗位设置的表述，正确的有（　）。

A. 不相容岗位应当分离　B. 交易、结算、财务业务应当由不同部门和人员分开办理　C. 应当设立风险管理部门或者岗位　D. 应当设立合规审查部门或者岗位

常见问题（QA）

Q1：为什么期货公司治理要强调「与股东在业务、人员、资产、财务等方面严格分开」？

A1：期货公司经营的是客户保证金与衍生品交易业务，其稳健性直接关系客户资产安全和市场稳定。如果股东、实际控制人可以随意任免管理层、混同资产财务或者要求期货公司为其关联方降低风险管理要求，就可能出现挪用客户保证金、为关联方输送利益等风险。《期货公司监督管理办法》第四十一条因此要求期货公司与其股东、实际控制人及其他关联人在业务、人员、资产、财务等方面严格分开，独立经营、独立核算，并规定未依法经股东会或者董事会决议，股东、实际控制人不得任免董事、监事、高级管理人员或者非法干预经营管理活动。

Q2：首席风险官在期货公司内部控制和公司治理中处于什么位置？

A2：首席风险官是期货公司内部监督体系中的关键岗位，具有相对独立的地位。《期货公司监督管理办法》第四十八条要求期货公司应当设首席风险官，对经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查；发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告，从而形成向董事会与监管机构双线报告的机制；期货公司拟解聘首席风险官须有正当理由并向住所地中国证监会派出机构报告。第四十九条还规定董事长、总经理、首席风险官之间不得存在近亲属关系，以保障监督的独立性。

Q3：应试时这一考点的常见命题角度有哪些？

A3：主要有四类：一是考原则，如公司治理的明晰职责、强化制衡、加强风险管理三项原则；二是考主体与权限，如股东、实际控制人任免董事、监事、高级管理人员的程序要求；三是考岗位设置，如首席风险官的监督内容与报告对象、董事长与总经理与首席风险官之间不得存在近亲属关系、不相容岗位分离；四是考时限与范围，如控股股东、第一大股东年度自查自评报告在每年度结束之日起 4 个月内报送、内部控制体系覆盖境内外分支机构与子公司。

依据：中国期货业协会 官方考试大纲　来源：中国期货业协会 https://www.cfachina.org/
说明：中国期货业协会 2024 年 4 月 12 日发布的《期货基础知识》《期货法律法规》《期货投资分析》考试大纲，2025、2026 年考试沿用；其中《期货基础知识》《期货法律法规》为一般从业科目，《期货投资分析》为专项科目。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国期货业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。