期货基础知识考点精讲 | 第二章 期货市场组织结构 · 期货公司与服务机构

期货基础知识考点精讲 | 第二章 期货市场组织结构 · 期货公司与服务机构

所属考试	期货从业
所属科目	期货基础知识
对应大纲	《2024年"期货基础知识"考试大纲》
所属章节	第二章 期货市场组织结构
知识点名称	期货公司与服务机构
适用等级	期货从业人员资格考试（统考）
考试分值	约 3~5 分

核心内容

• 期货经营机构的法定范围。《中华人民共和国期货和衍生品法》第五十九条规定，期货经营机构是指依照《中华人民共和国公司法》和本法设立的期货公司以及国务院期货监督管理机构核准从事期货业务的其他机构。据此，期货公司是最主要的期货经营机构形态。
• 期货公司的设立条件。该法第六十条规定，设立期货公司应当具备七项条件并经国务院期货监督管理机构核准，其中包括注册资本不低于人民币一亿元且应当为实缴货币资本、主要股东及实际控制人财务状况良好且最近三年无重大违法违规记录、有健全的风险管理制度和完善的内部控制制度等；国务院期货监督管理机构应当自受理期货公司设立申请之日起六个月内作出核准或者不予核准的决定。该法第六十一条还规定，期货公司应当在其名称中标明「期货」字样，另有规定的除外。
• 期货公司的业务范围。该法第六十三条规定，期货公司经核准可以从事期货经纪、期货交易咨询、期货做市交易以及其他期货业务；从事资产管理业务的，应当符合《中华人民共和国证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。未经核准，任何单位和个人不得设立或者变相设立期货公司，经营或者变相经营期货经纪业务、期货交易咨询业务，也不得以经营为目的使用「期货」「期权」或者其他可能产生混淆或者误导的名称。
• 《期货交易管理条例》的衔接规定。《期货交易管理条例》第十五条规定，期货公司是依照《中华人民共和国公司法》和本条例规定设立的经营期货业务的金融机构，设立期货公司应当经国务院期货监督管理机构批准，并在公司登记机关登记注册；该条例第十七条规定，期货公司业务实行许可制度，不得从事与期货业务无关的活动，不得从事或者变相从事期货自营业务，不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。
• 经纪业务的运作方式。该法第六十六条规定，期货经营机构接受交易者委托为其进行期货交易，应当签订书面委托合同，以自己的名义为交易者进行期货交易，交易结果由交易者承担；期货经营机构从事经纪业务，不得接受交易者的全权委托。该法第六十八条进一步规定，期货经营机构不得违反规定为其股东、实际控制人或者股东、实际控制人的关联人提供融资或者担保，不得违反规定对外担保。
• 期货服务机构。该法第九十八条规定，会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、期货保证金存管机构、交割库、信息技术服务机构等属于期货服务机构，应当勤勉尽责、恪尽职守，按照相关业务规则为期货交易及相关活动提供服务；第九十九条规定其出具审计报告、法律意见书等文件应当对所依据资料的真实性、准确性、完整性进行核查和验证；第一百条规定交割库包括交割仓库和交割厂库，不得出具虚假仓单、不得违规限制出入库、不得泄露与期货交易有关的商业秘密、不得违反国家有关规定参与期货交易；第一百零一条规定信息技术服务机构应当向国务院期货监督管理机构备案。此外，证券公司可以接受期货公司委托为期货公司介绍客户参与期货交易，但不得代理客户进行期货交易，也不得收付、存取或者划转期货保证金（《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》）。

易错点

记忆口诀

考试分值

该知识点多以单项选择题、多项选择题和判断题出现，常与「期货交易所」「期货结算机构」「期货交易者」合并考查，预计分值约 3~5 分。

经典例题

1.【单项选择题】根据《中华人民共和国期货和衍生品法》，设立期货公司的注册资本（　）。

A. 不低于人民币三千万元，可以为认缴资本　B. 不低于人民币一亿元，且应当为实缴货币资本　C. 不低于人民币五千万元，且应当为实缴货币资本　D. 没有最低限额要求

2.【多项选择题】根据《中华人民共和国期货和衍生品法》，下列属于期货服务机构的有（　）。

A. 会计师事务所、律师事务所　B. 资产评估机构　C. 期货保证金存管机构　D. 交割库、信息技术服务机构

常见问题（QA）

Q1：期货公司与期货服务机构有什么区别？

A1：两者都属于期货市场的组织参与者，但法律地位与业务性质不同。期货公司属于期货经营机构，依据《中华人民共和国期货和衍生品法》第五十九条设立，以营利为目的，经核准从事期货经纪、期货交易咨询、期货做市交易等业务，并须满足注册资本不低于人民币一亿元且实缴货币资本等条件；期货服务机构依据该法第九十八条包括会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、期货保证金存管机构、交割库、信息技术服务机构等，本身并不经营期货经纪业务，而是为期货交易及相关活动提供审计、法律、评估、存管、交割、信息技术等专业服务。

Q2：证券公司为期货公司提供中间介绍业务应当注意哪些限制？

A2：中间介绍业务的定位是「只介绍、不代理」。证券公司接受期货公司委托为其介绍客户参与期货交易，但不得代理客户进行期货交易，不得收付、存取或者划转期货保证金，也不得利用客户资金从事其他业务。这一限制与《期货从业人员管理办法》第十八条对为期货公司提供中间介绍业务的机构从业人员的规定一致，即不得收付、存取或者划转期货保证金，不得代理客户从事期货交易。

Q3：这个知识点通常会怎么考？

A3：常见考法有三种：一是考查数字，重点是期货公司注册资本不低于人民币一亿元且为实缴货币资本、监管机构自受理申请之日起六个月内作出核准决定；二是考查业务范围与禁止行为，注意期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务，不得为股东、实际控制人或者其关联人提供融资或担保；三是考查主体归属，给出若干机构名称要求判断属于期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构还是期货服务机构。

依据：中国期货业协会 官方考试大纲　来源：中国期货业协会 https://www.cfachina.org/
说明：中国期货业协会 2024 年 4 月 12 日发布的《期货基础知识》《期货法律法规》《期货投资分析》考试大纲，2025、2026 年考试沿用；其中《期货基础知识》《期货法律法规》为一般从业科目，《期货投资分析》为专项科目。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国期货业协会及中国证券监督管理委员会的官方公告为准。