增强企业科创板定位把握、提高上市审核效率……来看暂行规定内含的七大重点（最新发布）(2)

此前，上交所相关规则中有关科创板定位的规定较为原则，实践中如何评价企业的科创属性、判断企业“科创成色”和“科创含量”的高低十分复杂，客观存在发行人和保荐机构申报时对是否符合科创板定位有顾虑、有关科创板定位评估和核查的形式及内容不统一、审核中与科创板定位相关内容的问询过严过细等问题。

而证监会发布的“3+5”科创属性评价指引能够较为全面地衡量企业是否具备科创属性，按照《指引》的精神和要求，上交所发布的《暂行规定》有助于明确发行人申报科创板的心理预期，也有助于增强科创板定位把握的可操作性。

《暂行规定》发布后，上交所表示，根据已有的制度安排，发行人申报科创板时需就是否符合科创板定位进行自我评估，中介机构需要核查把关,并出具专项意见；交易所发行上市审核中，着重关注发行人的自我评估和中介机构的核查把关是否合理。

已申报的企业科创板定位如何把握？

对于《暂行规定》发布前已申报企业的科创板定位把握等事项，实行“新老划断”，仍按其申报时的相关规定和实践要求进行。

此前，上交所已制定并发布了《科创板股票发行上市审核规则》《科创板股票发行上市审核问答》《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》等业务规则，形成了覆盖推荐、申报、受理、审核、发行承销等较为完备的规则体系。《暂行规定》立足科创板申报和推荐，着重对发行人如何开展科创属性和科创板定位的自我评估、保荐机构如何开展专项核查等重点事项，集中做了专项规定；同时，也明确了发行上市审核中有关科创板定位问询和相关信息披露要求。

《暂行规定》已经中国证监会批准，发布实施后，《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》（上证发〔2019〕30号）同时予以废止；上交所其他业务规则和审核问答中有关科创板定位的内容与《暂行规定》不一致的，以《暂行规定》为准。《暂行规定》发布实施后，新申报企业的科创属性评价和科创板定位把握等事项，按照其相关规定执行。

提高发行上市审核效率

上交所表示，未来对科创板定位的把握，也将着重围绕发行人是否符合科创属性评价指标体系来问询，能够提高发行上市审核效率。

答记者问时，上交所表示，《暂行规定》依据中国证监会有关科创属性评价指引的指导性要求，结合科创板发行上市审核工作实践，对发行人如何自我评估、保荐机构如何核查把关的相关要求进行了优化调整，精简了优化评估和核查内容，并专门制订了示范格式。发行人和保荐机构的评估判断将聚焦科创属性评价指标，重点突出、简便易行。科创板发行上市审核中，交易所对科创板定位的把握，也将着重围绕发行人是否符合科创属性评价指标体系来问询，进一步降低发行上市信息披露成本、提高发行上市审核效率。

上交所将对照《指引》和《暂行规定》的相关规定，优化与发行人科创属性和科创板定位相关的审核问询，突出审核问询事项的针对性和重大性，提高审核问询和信息披露质量；督促指导发行人和保荐机构在招股说明书和问询回复中，按照“重大性原则”披露与科创属性相关的信息，进一步减少信息披露冗余；同时，就科创板定位相关的信息涉及商业秘密的，允许发行人依法依规豁免披露。

保荐机构应重点核查发行人科创属性是否真实

《暂行规定》发布后，发行人的自我评估、保荐机构的核查把关应当注意哪些事项？上交所指出，保荐机构推荐发行人发行上市时，应当重点核查发行人行业领域归类和科创属性认定的依据是否真实、客观、合理。

《指引》和《暂行规定》颁布后，科创属性评价体系和科创板定位的把握之间建立了直接对应关系。《暂行规定》就科创板定位的把握，对发行人如何自我评估、保荐机构如何核查把关和作出专业判断作了进一步优化，重点是明确与科创板定位相关的自我评估和核查应主要围绕科创属性评价指标体系来进行，并提供了统一的示范格式。发行人和保荐机构应当按照《暂行规定》及附件所列示范格式要求，开展科创板定位的自我评估；所提交的自我评估和专项说明，应当突出重点、直接明了，有针对性地评估是否属于科创板服务的行业领域、是否符合科创属性要求等。