一篇文章看懂我国小额贷款公司创新发展与融资现状研究（最新发布）

第一节：我国小额贷款公司创新情况分析

小额贷款公司因为与商业银行的经营市场定位区隔，不能以抵押物为核心，而是应逐渐形成以信用贷款、保证贷款为主，抵押贷款、质押贷款为辅的业务经营模式，同时发放信用贷款会产生很大的风险成本和管理成本，小额贷款公司不能单纯以提高利率来覆盖成本进行经营，这样不利于小额贷款公司的长期可持续经营，因此需要小额贷款公司通过设计新的贷款产品，区隔市场，更有效的利用小额信贷技术的创新，达到风险成本和管理成本最小化。

1. 贷款产品设计相关：小额贷款公司需要根据不同的贷款客户群体进行市场细分，针对性设计贷款产品，进行精细化管理，遵循小额贷款公司的市场利益与定位，从实际出发，细分市场与客户，找准目标客户，根据客户的需求特点，差异化设计产品和定价。

2. 小额信贷技术相关：我的小额信贷技术主要来源于两个渠道，一是国外微小贷款技术的引入，如国家开发银行与世界银行微小企业信贷项目中引入的德国国际项目咨询公司小额信贷技术，以及新加坡淡马锡富登模式小额信贷技术、美国富国银行小微企业贷款技术、法国沛丰银行消费信贷技术等；二是国内传统信贷技术的转换，如在原来面向大企业、大客户的信贷技术基础上，根据小微企业的特征进行再设计等。

小额信贷技术的核心主要有：第一，准确的市场定位及客户识别；第二，重分析，轻担保；第三，小额、分散、快速周转与熟人经济；第四，有效的管理和控制；第五，“服务第一、客户至上”的经营理念；第六，单独考核、封闭运作、正向激励。

3. 风险管控手段相关：目前我国的小额贷款公司已经在风险管控手段上有了一定的创新，深刻体会到了针对客户进行评级以及评级模型的重要程度。小额贷款公司发放信用贷款应根据借款人的不同信用等级给予不同额度、利率以及对应担保措施的贷款。

4. 市场营销相关：小额贷款公司的产品营销，不同于其他企业的产品销售，小额贷款公司的市场营销是既要控制风险售出、又要安全收回的产品。小额贷款公司要做好营销，先要确定区域市场、锁定目标客户，准备好的公司介绍、产品介绍、贷款申请所需资料介绍、贷款流程介绍、利息介绍，体现出自身公司贷款产品服务的优势。

5. 贷款操作流程相关：以小额贷款公司的业务经营定位为特点，以实用性、灵活性、方便、快捷为原则，以防控风险、收益最优为准则，创新小额贷款公司业务的操作流程，建立健全贷款管理制度，明确贷款营销、贷款申请与受理、实地调查、实地审查分析、贷款审批、签订合同、贷款拨付、贷后检查与服务和贷款跟踪回收业务流程和操作规范[1]。

自从2005年开始，我国小额贷款公司行业已经经历了长达12年的局部试点和全面试点阶段，试点实践表明，小额贷款公司是对银行为主的现有金融机构体系的有益的补充，但也面临着融资难等阻碍其可持续发展的瓶颈因素。小额贷款公司融资难问题的成因中既有公司治理结构不完善、盈利模式不成熟、内部控制不到位、信贷技术水平低等内在因素，也有信息不对称、现行政策制度不合理等外部因素。

 一 ：小额贷款公司融资现状及问题

从国际上看，小额贷款公司资金来源呈多元化趋势，按照资金的来源可以分为非商业性资金和商业性资金（见表3-1）。其中非商业性资金主要包括慈善捐助、政府或者相关组织的软贷款，这些不以最大收益为主要目的，而以承担社会责任、促进社会发展为目的的资金；商业性资金主要包括公众存款、客户强制储蓄、商业贷款、发行债券、同业拆借等债权融资渠道以及公募、私募等股权融资渠道。

表3-1  国外小额信贷机构的融资渠道

资料来源：根据周迟. 小额贷款国内外研究现状及发展动态[J]. 生产力研究，2012（5）整理。

但是在我国，小额贷款公司作为商业性小额信贷机构的定位，决定了其资金来源主要是商业性资金，同时，只贷不存是小额贷款公司的基本法规，其融资方式既不同于一般企业，也与银行业金融机构差异较大。