每日一练 | 2026年10月10日 银行从业（中级·个人理财）（第 22 期）
| 试题来源 | 个人理财 · 中国银行业协会官方考试大纲 |
|---|---|
| 所属考试 | 中级银行从业 |
| 所属科目 | 个人理财 |
| 对应大纲 | 银行业专业人员职业资格考试专业实务科目《个人理财》中级考试大纲（2024年版） |
| 所属章节 | 第五章 投资规划 |
| 覆盖知识点 | 投资工具分析方法与投资组合绩效分析 |
| 试题分值 | 单项选择题 2 分 × 3、多项选择题 3 分 × 1、判断题 1 分 × 1，合计 10 分 |
| 难度 | 进阶 |
本期试题（共 5 题）
1.【单项选择题】（2 分）某组合年化收益率 10%，标准差 20%，无风险利率 2%，则该组合的夏普比率为（ ）。
A. 0.30 B. 0.40 C. 0.50 D. 0.60
2.【单项选择题】（2 分）特雷诺比率与夏普比率的主要区别在于（ ）。
A. 分子是否扣减无风险利率 B. 分母所采用的风险度量不同 C. 是否适用于债券组合 D. 是否需要计算标准差
3.【单项选择题】（2 分）衡量组合实际收益超过资本资产定价模型（CAPM）预期收益部分的指标是（ ）。
A. 夏普比率 B. 特雷诺比率 C. 詹森阿尔法 D. 信息比率
4.【多项选择题】（3 分）关于债券久期，下列说法正确的有（ ）。
A. 久期是加权平均到期时间 B. 久期衡量债券价格对利率变动的敏感度 C. 零息债券的久期等于其到期期限 D. 附息债券的久期通常小于其到期期限 E. 久期越长，利率风险越小
5.【判断题】（1 分）评价投资组合业绩时，只需比较收益率高低即可，无需进行风险调整。（ ）
A. 正确 B. 错误
答案与解析
解析：本题考查夏普比率计算。夏普比率＝（10%－2%）÷20%＝0.40。故选 B。
解析：本题考查两个指标的差异。二者分子均为（组合收益率－无风险利率），区别在分母：夏普比率用总风险（标准差），特雷诺比率用系统性风险（β）。故选 B。
解析：本题考查詹森阿尔法。它衡量组合实际收益超过 CAPM 预期收益的部分。夏普、特雷诺为比率型指标，信息比率衡量单位跟踪误差的超额收益。故选 C。
解析：本题考查久期的含义。A、B、C、D 四项均正确。E 项错误：久期越长，价格对利率变动越敏感，利率风险越大。故选 ABCD。
解析：本题考查绩效评价原则。高收益可能来自承担更高风险，必须进行风险调整，使用夏普比率、特雷诺比率、詹森阿尔法等指标横向比较，才能客观评价业绩。故题干表述错误。
本期小结
本期 5 题围绕「投资工具分析方法与投资组合绩效分析」展开，覆盖夏普比率计算、特雷诺比率、詹森阿尔法与债券久期四个考点。记忆口诀「夏普看总风险，特雷诺看贝塔，阿尔法看超额」可快速区分三个指标。
相关知识点详见 → 个人理财考点精讲 | 第五章 投资规划 · 投资工具分析方法与投资组合绩效分析
依据：中国银行业协会《银行业专业人员职业资格考试考试大纲》 来源：中国银行业协会 https://www.china-cba.net/
说明：《银行业法律法规与综合能力》科目现行考试大纲为 2021 年版；《银行业专业实务》各专业科目（个人理财、风险管理、个人贷款、公司信贷、银行管理）现行考试大纲为 2024 年版。如辅导教材内容与最新颁布的法律法规及监管要求有抵触，以最新颁布的法律法规为准。
本文内容依据官方考试大纲与现行法律法规整理，仅供参考，具体以官方教材及现行法律法规原文为准。如遇政策调整，请以中国银行业协会、国家金融监督管理总局及中国人民银行的官方公告为准。